PPinvest: Februar 2015

Samstag, 28. Februar 2015

Aktienbesprechung: KPS AG - http://www.kps-consulting.com/

Am 16.02.2015 habe ich die Aktie KPS AG in meinem Wikifolio VALUE INVESTOR zum Kurs von 6,514 € gekauft.

Firmenprofil (aus Onvista):

Die KPS AG ist ein auf die Bereiche Business Transformation und Prozessoptimierung spezialisiertes Beratungsunternehmen und zählt zu den führenden IT-Beratungs- und Systemhäusern in Deutschland. Die Schwerpunkte liegen in den Bereichen Business Transformation (Strategie- und Prozessberatung), Enterprise Ressource Planning (Prozessoptimierung und SAP-Implementierung), Product Life-Cycle Management & Supply Chain Management (Optimierung von Konstruktions- und Entwicklungsprozessen, Integration von Konstruktions- und ERP-Welt, Implementierung von CAD und PDM Lösungen), Enterprise Content Management (Archivierung, Dokumentenmanagement-Systeme, Workflow-Lösungen) sowie System Architecture & Integration (eSOA, Netweaver, Server Infrastrukturen, Storage, Managed Services). Durch die Integration der - technischen - Konstruktions- und Entwicklungswelt und der - kaufmännischen - Welt der Unternehmensprozesse (Enterprise Ressource Planning) deckt das Beratungsangebot den gesamten Lebenszyklus eines Produkts ab. Damit verfügt die Gruppe über ein anerkanntes Alleinstellungsmerkmal am Beratungsmarkt. Die KPS Consulting verfügt aufgrund ihrer sehr erfolgreichen KPS-Rapid-Transformation-Methodik über erstklassige Kundenreferenzen u. a. in den Segmenten Prozessindustrie (z. B. Bayer AG), Fertigung & Automotive (z. B. Bosch, Webasto) und Konsumgüter & Handel (z. B. Hugo Boss).

Steckbrief/Bewertung:

Unternehmen	WKN	Branche	Börsenwert in MIO €	Aktienkurs in €	KGV 2016e
KPS	A1A6V4	IT-Services	236,72	6,96	12,65

KBV	KCV	KUV	Dividenden-rendite in %	Cash- Quote in %	Eigenkapital-quote in %
6,82	16,21	2,13	4,0	2,0	52,9

Ergebnis je Aktie in €
2011	2012	2013	2014	2015	CAGR
0,26	0,50	0,50	0,52	0,55	16,2%

Dividende je Aktie in €
2011	2012	2013	2014	2015	CAGR
0,11	0,22	0,28	0,30	0,30	22,2%

Die Wachstumsrate (CAGR - Compound Annual Growth Rate) liegt beim Ergebnis je Aktie bei 16,2% und bei der Dividende je Aktie bei 22,2%. Der Investor erhält eine Dividendenrendite von 4,0

Warum halte ich die Aktie in meinem WIKIFOLIO „VALUE INVESTOR“?

In meinem WIKIFOLIO „VALUE INVESTOR“ mit der ISIN - DE0008469008 bin ich in diesem Wert investiert. Das Zertifikat VALUE INVESTOR soll das schaffen, was ca. 75% der Fondsmanager nicht schaffen, den DAX zu schlagen. In das Zertifikat werden Aktien von Unternehmen aufgenommen, welche möglichst viele der folgenden Kriterien erfüllen:

- niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Buchwert
- niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Umsatz
- niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Cashflow
- hohe Cashquote
- hohe Eigenkapitalquote
- hohe Dividendenrendite ODER hohes erwartetes Gewinnwachstum

- hohe relative Stärke

Die Aktie gehört bei der Kombination der verschiedenen Kriterien zu den Top 15% aus einer Basis von ca. 600 Aktien.

Bisherige Aktienbesprechungen: (Small- Mid Caps im Wikifolio Value Investor

☛ http://www.wikifolio.com/de/PPINV010-DAX-BESIEGER )

die sonst wenig Beachtung finden. Aktienbesprechungen beendet:

M.A.X. AUTOMATION KAUF 06.05.2013 Kurs 4,40 – Verkauf 28.03.2014 Gewinn 13,8%

ULTRASONIC AG KAUF 25.10.2013 Kurs 8,49 - Verkauf 18.02.2013 Verlust 4,5%

A.S. CRÉATION TAPETEN KAUF 03.07.2013 Kurs 36,35 Verkauf 20.01.2014 Gewinn 5,1%

MS INDUSTRIE AG KAUF 24.10.2013 Kurs 2,10 - Verkauf 27.12.2013 Gewinn 23,8%

FORTEC Elektronik AG KAUF 18.10.2013 Kurs 10,70 – Verkauf 6.12.2013 Gewinn 3,8%

INDUS HOLDING AG KAUF 06.05.2013 Kurs 25,10 – Verkauf 6.12.2013 Gewinn 12,5%

TECHNOTRANS KAUF 02.11.2012 Kurs 6,40 – Verkauf 11.11.2013 Gewinn 26,7%

EIFELHOEHEN-KLINIK AG KAUF 22.10.2013 Kurs 4,15 - Verkauf 13.05.2013 Verlust 7,0%

FAIR VALUE REIT KAUF 08.11.2013 Kurs 4,65 - Verkauf 09.06.2014 Gewinn (inkl. Divi.) 23,4%

LEONI AG KAUF 08.04.2014 Kurs 52,01 – Verkauf 10.06.2014 Gewinn 15,2%

FRANCONOFURT KAUF 12.06.2014 Kurs 5.745 – Verkauf 01.07.2014 Gewinn 1,0 %

ADVANCED VISION T. KAUF 12.09.2013 - 6,93 - Verkauf 22.09.2014 Gewinn (inkl. Divi.) 35,4 %

BORUSSIA DORTMUND KAUF 28.04.2014 Kurs 3,765 – Verkauf 22.10.2014 Gewinn 21,0 %

SPLENDID MEDIEN AG KAUF 28.03.2014 Kurs 2,745 Verkauf 24.10.2014 Verlust 61,5%

CENIT AG KAUF 03.03.2014 Kurs 10,625 - Verkauf 24.10.2014 Gewinn 3,0 %

M.A.X. AUTOMATION (2) KAUF 12.11.2014 Kurs 4,046 - Verkauf 212.01.2015 Gewinn 5,7 %

DATA MODUL AG KAUF 28.03.2014 Kurs 17,745 - Verkauf 05.02.2015 Gewinn 54,7 %

COMPUGROUP MEDICAL KAUF 12.11.2014 Kurs 18,72 - Verkauf 05.02.2015 Gewinn 26,6 %

DIC ASSET KAUF 29.07.2014 Kurs 7,245 - Verkauf 13.02.2015 Gewinn 57,0 %

MeVis Medical Solutions KAUF 08.12.2014 Kurs 16,46 - Verkauf 13.02.2015 Gewinn 49,3 %

Aktienbesprechungen offen:

VTG KAUF 03.05.2013 Kurs 14,29

NABALTEC KAUF 15.07.2013 Kurs 7,20

ALLGEIER KAUF 03.07.2013 Kurs 12,00

USU - Software KAUF 17.07.2013 Kurs 8,01

SIXT SE Inhaber-Vorzugsaktien KAUF 16.10.2013 Kurs 16,71

IFA SYSTEMS KAUF 11.11.2013 Kurs 4,0

VECTRON SYSTEMS AG KAUF 20.01.2014 Kurs 8,74

TECHNOTRANS (2) KAUF 14.04.2014 Kurs 7,994

HAMBORNER REIT KAUF 02.05.2014 Kurs 7,849

HORNBACH-BAUMARKT O.N. KAUF 27.05.2014 Kurs 30,995

Deutsche Grundstücksauktionen KAUF 24.11.2014 Kurs 9,901

DATRON KAUF 08.12.2014 Kurs 8,789

MBB INDUSTRIES AG KAUF 08.12.2014 Kurs 21,435

DATAGROUP AG KAUF 08.12.2014 Kurs 9,49

FROSTA AG KAUF 18.12.2014 Kurs 26,5

InnoTec TSS KAUF 29.12.2014 Kurs 11,01

Cenit (2) KAUF 08.01.2015 Kurs 11,66

CEWE STIFTUNG KAUF 09.01.2015 Kurs 49,485

ADESSO AG KAUF 27.01.2015 Kurs 13,85

SCHWEIZER ELECTRONIC KAUF 29.01.2015 Kurs 21,74

Kauf/-Verkaufskurs jeweils erster Kauf/letzter Verkauf im Wikifolio Value Investor

☛ http://www.wikifolio.com/de/PPINV010-DAX-BESIEGER

Mittelwerte, Ergebnisse der bisherigen abgeschlossenen Besprechungen:

Gewinn/Verlust:	12,4%
Haltedauer in Tage:	193
Gewinn/Verlust p.a.:	23,1%

Anzahl:	20

Montag, 23. Februar 2015

Wikifolio Vergleich: Börseonline vs EURO am Sonntag vs Vermögensverwalter vs PPinvest

Startpunkt für den Vergleich ist der 1.1.2014. Die einzelnen detaillierten Strategien könnt ihr in den wikifolios direkt nachlesen. Einen kurzen Überblick gibt es im 1. Vergleich. Im meinem monatlichen Performancevergleich sieht es wie folgt aus.

Start: 1.Jan. 2014	Start	Aktuell	Perf.
€uro am Sonntag	115,3	130,3	13,1%
Börseonline	109,8	146,6	33,5%
Charity Trading	110,2	126,5	14,8%
Magier der Märkte*)	116,1	265,1	128,4%
Sentiment Depot *)	100,6	92,6	-7,9%
Small/Mid Caps	110,8	126,3	14,0%
COMSTAGE SDAX®	66,8	78,8	17,9%

*) enthält Hebelprodukte

Börsenzeitschriften
PPinvest
Vermögensverwalter

Bis auf das Sentiment Depot liegen alle wikifolios im Plus. Mein wikifolio Magier der Märkte (ca. 1,7 MIO€ AUM) liegt klar an erster Stelle mit +128,4% (143,5%), in Klammern vor ca. 6 Wochen). Das wikifolio ist weiterhin breit gestreut und hat keine reine Korrelation zum Aktienmarkt da auch in Anleihen Indices, Rohstoffe und Devisen investiert wird. Das wikifolio von Börseonline (ca. 7,9 MIO€ AUM) liegt mit 33,5% (26,4%) klar auf Platz 2. Aktuell ist das wikifolio stark in SMALL CAPS investiert und hält etwa 27% cash. Meine Benchmark der SDAX® liegt mit 17,9% (10,1%) im Plus. Mein wikifolio CHARITY TRADING - MARKTFÜHRER 14,8% (9,3%) folgt auf Rang 4. Das Vemögensverwalter wikifolio SMAK – Small/Mid Caps DACH 14% (8 %) folgt vor dem wikifolio €URO am Sonntag (ca. 7,8 MIO€ AUM) 13,1% (8,6%). Das Sentiment Depot von Fondsmanager Stefan Riße (ca. 0,2 MIO€ AUM), das lange in 2014 führte, liegt jetzt an letzter Stelle, mit einer Performance von -7,9% (4,6%). Der letzte Kommentar stammt vom 1.8.2014. Daraus sollte jeder Anleger seine Schlüsse ziehen.

HINWEIS: Mir ist klar, dass die einzelnen Anlagen nicht direkt vergleichbar sind. Um zu bewerten, wie gut die einzelnen Anlagen wirklich sind, bedarf es auch eines längeren Zeitraum, sagen wir ca. 3 - 5 Jahre. Ferner hängt die Eignung als Anlage sicher von den individuellen Präferenzen ab. Das hier ist KEINE Kaufempfehlung für ein Wertpapier!

Samstag, 21. Februar 2015

Tanzen die Märkte Montag Sirtaki?

Die WELT schreibt stolz „Griechenland muss seine politischen Träume begraben“. Unser alter Hase „Wolfgang S., setzt sich durch! Es wird nicht erwähnt, dass Wolfgang S. als Finanzminister und die anderen Kreditgeber wahrscheinlich auch ihren Kredit bzw. ihr Geld begraben können.

Ferner lese ich in den deutschen Analystenkommentaren, dass die Einigung im Schuldenstreit US-Standardindizes am Freitag auf Rekordhochs getrieben hat. Ich glaube das nicht. Wahrscheinlich wissen die meisten Amerikaner nicht einmal, wo Griechenland liegt. (•‿-) Ich habe da meine Erfahrungen, da ich lange für eine amerikanische Bank gearbeitet habe. So ein „Peanuts Markt“ ist den Anlegern dort egal.

Wahrscheinlich werden die Märkte am Montag in Europa positiv auf die grandiose Einigung reagieren. Der €uro wird gegenüber dem US $ vielleicht sogar etwas steigen. Für mich als Anleger ist interessant, ob hieraus im Verhältnis €/US $ ein neuer Trend entsteht.

''Aufgeschoben ist nicht aufgehoben'' sagt ein altes Sprichwort.

"Der Konkurs Griechenlands hat schon stattgefunden" schreibt der streitbare Präsident des Ifo-Instituts Hans-Werner Sinn. Seiner Argumentation kann ich sehr gut folgen. Griechenland braucht eine Währung, die abwerten kann, um so wettbewerbsfähig zu werden. Jetzt haben sich die EU und Griechenland 4 Monate Zeit gekauft. Die echten Probleme in Griechenland sind nicht gelöst, sondern größer als vorher, wie z.B. die zurückgehenden Steuereinnahmen zeigen. "Werfen Sie Ihr gutes Geld nicht dem Schlechten hinterher“ sagt ein weiteres Sprichwort und „Nach der Party folgt der Kater“. Schon bald wird der GREXIT wieder auf den Tisch kommen.

Ich glaube daher nicht an eine Trendumkehr im Verhältnis €/US $. Der US $ wird weiter steigen und der €uro, wie von Mario D. und der EU gewollt, fallen. Ich folge meiner Trading Regel, die besagt:

„Folge dem Trend und Erfolg folgt!“

Freitag, 20. Februar 2015

Aktienbesprechung: SCHWEIZER ELECTRONIC AG - http://www.schweizer.ag/

Am 29.01.2015 habe ich die Aktie SCHWEIZER ELECTRONIC AG in meinem Wikifolio VALUE INVESTOR zum Kurs von 21,74 € gekauft.

Firmenprofil (aus Onvista):

Die SCHWEIZER ELECTRONIC AG ist ein in Deutschland ansässiges Technologieunternehmen, das sich auf die Herstellung von hochwertigen Leiterplatten sowie technischen Lösungen und Dienstleistungen für die Automobil-, Solar- und Industrieelektronik spezialisiert hat. Die Produkte und Systeme der Gesellschaft geben Antworten auf Herausforderungen im Bereich Leistungselektronik, Einbett-Technologie (Embedding) und Kostenreduktion und zeichnen sich durch energie- und umweltschonende Eigenschaften aus. Die SCHWEIZER ELECTRONIC AG bietet gemeinsam mit den Partnern Contag GmbH und Meiko Electronics Co. Ltd. kosten- und fertigungsoptimierte Lösungen für Klein-, Mittel- und Großserien an. Das Produktionsnetzwerk der drei Partner erstreckt sich dabei auf die Länder Deutschland, Japan, China und Vietnam. Das in der sechsten Generation geführte Familienunternehmen SCHWEIZER ELECTRONIC AG blickt auf eine über 160-jährige Firmengeschichte zurück.

Steckbrief/Bewertung:

Unternehmen	WKN	Branche	Börsenwert in MIO €	Aktienkurs in €	KGV 2014e
Schweizer Electronic	515623	Leiterplatten	85,05	22,5	11,42

KBV	KCV	KUV	Dividenden-rendite in %	Cash- Quote in %	Eigenkapital-quote in %
1,98	9,66	0,84	2,7	10,6	58,8

Ergebnis je Aktie in €
2011	2012	2013	2014	2015	CAGR
1,71	0,18	1,62	1,62	1,97	2,9%

Dividende je Aktie in €
2011	2012	2013	2014	2015	CAGR
0,47	0,55	0,60	0,60	0,60	5,0%

Die Wachstumsrate (CAGR - Compound Annual Growth Rate) liegt beim Ergebnis je Aktie bei 2,9 % und bei der Dividende je Aktie bei 5%. Der Investor erhält eine Dividendenrendite von 2,7%. Insbesondere das KGV – Kurs Gewinn Verhältnis ist bei diesem Unternehmen im Vergleich niedrig.

KGV

Das KGV – Kurs Gewinn Verhältnis liegt bei 11,42. Das KGV sagt aus, wie viele Jahre lang das Ergebnis verdient werden muss, um den Preis der Beteiligung den Aktienkurs, zu erzielen. Je niedriger das KGV, desto günstiger ist eine Aktie bewertet. Das KGV im SDAX liegt zum Vergleich aktuell bei 17,34.