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Donnerstag, 31. Dezember 2015
Montag, 28. Dezember 2015
Aktienbesprechung: Schloss Wachenheim AG - http://www.schloss-wachenheim.com/
Am 04.12.2015 habe ich die Aktie Schloss Wachenheim AG in
meinem Wikifolio VALUE INVESTOR
zum Kurs von 15,495 € gekauft.
Firmenprofil (Comdirect):
Die Schloss Wachenheim AG bietet ein Sortiment klar
positionierter Spitzenmarken in allen Preissegmenten und Qualitätsstufen. Die
Gesellschaft ist einer der größten Hersteller von Sekt und Schaumwein in
Deutschland und zählt zu den führenden Anbietern weltweit. Zu den bekanntesten
Marken zählen unter anderem Faber, Feist oder Blû Prosecco. Darüber hinaus
produziert das Unternehmen eine spezielle Linie für die Gastronomie (Schloss
Wachenheim Senator) und bietet eine alkoholfreie Variante unter Light live an.
Steckbrief/Bewertung:
Unternehmen | WKN | Branche | Börsenwert in MIO € | Aktienkurs in € |
KGV 2016e |
Schloss Wachenheim | 722900 | Schaumwein | 124,74 | 15,75 | 10,6 |
KBV | KCV | KUV | Dividenden-rendite in % | Cash- Quote in % |
Eigenkapital-quote in % |
0,93 | 3,74 | 0,43 | 2,5 | 3,2 | 55,3 |
Ergebnis je Aktie in € | |||||
2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | CAGR |
1,23 | 1,58 | 1,29 | 1,36 | 1,49 | 3,9% |
Dividende je Aktie in € | |||||
2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | CAGR |
0,30 | 0,34 | 0,40 | 0,40 | 0,40 | 5,9% |
Insbesondere die Werte für das KGV – Kurs Gewinn Verhältnis, KBV – Kurs Buchwert Verhältnis und Kurs Cashflow Verhältnis sind bei diesem Unternehmen im Vergleich niedrig. Zusätzlich erhält der Investor eine Dividendenrendite von 2,5%.
KGV
Das KGV – Kurs Gewinn Verhältnis liegt
bei 10,6. Das KGV sagt aus, wie viele Jahre lang das Ergebnis verdient werden
muss, um den Preis der Beteiligung den Aktienkurs, zu erzielen. Je niedriger
das KGV, desto günstiger ist eine Aktie bewertet. Das KGV im SDAX liegt zum
Vergleich aktuell bei 20,43.
KBV
Das KBV – Kurs Buchwert Verhältnis ist
eine substanzorientierte Kennzahl zur Beurteilung der Börsenbewertung einer
Aktiengesellschaft. Ein KBV unter 1 sagt aus, dass die Aktie ohne Aufpreis zum
Buchwert gekauft werden kann, und dass für die Substanz des Unternehmens kein
Aufschlag bezahlt werden muss. Ein Buchwert von deutlich über 1 kann auf eine
hohe Verschuldung oder auf fehlende Substanz hinweisen und sollte zur Vorsicht
mahnen. Das KBV (hier 0,93) ist deutlich geringer im Vergleich zum SDAX (KBV aktuell
bei 2,09).
KCV
Das Kurs Cashflow Verhältnis ist eine
liquiditätsorientierte Aktienkennzahl, die das Verhältnis von Aktienkurs zu
Cash-Flow je Aktie angibt. Je niedriger das Kurs-Cashflow-Verhältnis (hier 3,74)
im Vergleich zum Wert einer anderen Firma, umso besser - denn umso günstiger
ist dann auch die Aktie. Mit dem Cash-Flow kann die Ertragskraft einer
Aktiengesellschaft beurteilt werden. Es handelt sich beim Cash-Flow vereinfacht
ausgedrückt um den Saldo, der sich aus dem Zufluss und dem Abschluss der Mittel
ergibt. Aus dem Saldo lassen sich dann Rückschlüsse bezüglich der freien
(liquiden) Mittel der AG ziehen. Das KCV im SDAX liegt zum Vergleich aktuell
bei 16,98.
Warum halte ich die Aktie in
meinem WIKIFOLIO „VALUE INVESTOR“?
In meinem WIKIFOLIO
„VALUE INVESTOR“ mit der ISIN - DE0008469008 bin ich in diesem Wert
investiert. Das Zertifikat VALUE INVESTOR soll das schaffen, was ca. 75% der
Fondsmanager nicht schaffen, den DAX zu schlagen. In das Zertifikat werden
Aktien von Unternehmen aufgenommen, welche möglichst viele der folgenden
Kriterien erfüllen:
-
niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Buchwert- niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Umsatz
- niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Cashflow
- hohe Cashquote
- hohe Eigenkapitalquote
- hohe Dividendenrendite ODER hohes erwartetes Gewinnwachstum
- hohe relative Stärke
Die
Aktie gehört bei der Kombination der verschiedenen Kriterien zu den Top 15% aus
einer Basis von ca. 600 Aktien.
Bisherige Aktienbesprechungen: (Small- Mid Caps im Wikifolio Value
Investor
die sonst wenig Beachtung finden. Aktienbesprechungen beendet:
M.A.X.
AUTOMATION KAUF 06.05.2013 Kurs 4,40 – Verkauf 28.03.2014 Gewinn 13,8%
INDUS HOLDING
AG KAUF 06.05.2013 Kurs 25,10 – Verkauf 6.12.2013 Gewinn 12,5%
TECHNOTRANS
KAUF 02.11.2012 Kurs 6,40 – Verkauf 11.11.2013 Gewinn 26,7%
ADVANCED
VISION T. KAUF 12.09.2013 - 6,93 - Verkauf 22.09.2014 Gewinn 35,4 %
BORUSSIA DORTMUND KAUF 28.04.2014
Kurs 3,765 – Verkauf 22.10.2014 Gewinn 21,0 %
ADVANCED
VISION T. (2) KAUF 8.1.2015 - 9,11 - Verkauf 23.09.2015 Gewinn 4,5 %
Aktienbesprechungen offen:
VTG KAUF 03.05.2013 Kurs 14,29
NABALTEC
KAUF 15.07.2013 Kurs 7,20
ALLGEIER
KAUF 03.07.2013 Kurs 12,00
USU - Software
KAUF 17.07.2013 Kurs 8,01
TECHNOTRANS
(2) KAUF 14.04.2014 Kurs 7,994
Deutsche
Grundstücksauktionen KAUF 24.11.2014 Kurs 9,901
DATRON KAUF 08.12.2014 Kurs
8,789
KPS AG KAUF 16.02.2015 Kurs 6,514
DOCCHECK KAUF 09.03.2015 Kurs 4,855
SPLENDID MEDIEN (2) KAUF 22.07.2015
Kurs 2,319
M.A.X. AUTOMATION (3) KAUF
19.08.2015 Kurs 5,045
ECOTEL COMMUNICATION KAUF
19.08.2015 Kurs 8,425
NEXUS KAUF 24.08.2015 Kurs
14,78
VIB Vermögen AG KAUF
23.09.2015 Kurs 17,015
ENERGIEKONTOR KAUF 09.10.2015
Kurs 12,385
STEICO KAUF 09.10.2015 Kurs
6,659
SURTECO KAUF 12.10.2015 Kurs 18,44
Wüstenrot&
Württembergische AG KAUF 04.11.2015 Kurs 16,19
Kauf/-Verkaufskurs jeweils erster Kauf/letzter Verkauf
im Wikifolio Value Investor
Mittelwerte, Ergebnisse der
bisherigen abgeschlossenen Besprechungen:
Gewinn/Verlust: | 24,1% |
Haltedauer in Tage: | 204 |
Gewinn/Verlust p.a.: | 42,5% |
Anzahl: | 28 |
Montag, 21. Dezember 2015
Dachwikifolio - Breite Streuung untern dem grünen wikifolio Dach
Seit dem 10.06.2015 kann man Dachwikifolios auf der wikifolio
Plattform erstellen. Das Grundprinzip ist das gleich wie bei Dachfonds. Hier
gibt es jetzt die Möglichkeit in verschiedene wikifolios zu investieren. Das
ganze wird dann wieder in ein Zertifikat von Lang & Schwarz an die Börse
gebracht. Die ersten Emissionen stammen
vom Ende August 2015.
Was sind die Vorteile
eines Dachwikifolio?
Anleger können mit der Investition in ein Dachwikifolio ihre
Geldanlage in verschiedene Anlagestrategien breit streuen. Im Gegensatz zur
gängigen Praxis in der Fondsbranche fallen keine zusätzlichen Gebühren in einem
Dachwikifolio-Zertifikat an. Ferner fallen die Transaktionskosten beim Broker
weg, wenn vorher in verschiedene wikifolios investiert wurde.
Insgesamt gibt es jetzt schon 427 Dachwikifolios. Das Interesse
ist sehr groß. Die
folgende Tabelle zeigt die aktuellen Daten.
20.12.2015 | Aktuell | % |
Alle Dachwikifolios | 427 | |
Mit Hebelprodukten | 317 | 74% |
Investierbare | 146 | 34% |
Real Money | 33 | 23% |
Mit Hebelprodukten investier. | 97 | 66% |
Dachwikifolios sind schon etwas anders. 74% der Dachwikifolios
handeln mit Hebelprodukten. Bei allen wikifolios liegt die Prozentzahl bei ca.
30%. Auch die hohe Zahl der „Real Money“ Trader ist mit 34% viel höher als die vergleichbaren
11,5% bei allen wikifolios.
Viele Dachwikifolios nehmen die Top-wikifolio-Rangliste als
Grundlage für die Anlagestrategie. Hier werden dann die Top 10, 25,50 oder 100
der Rangliste zu einem Dachwikifolio vereint. Ich glaube nicht, dass diese
Dachwikifolios langfristig überdurchschnittlich performen. Die Top-wikifolio-Rangliste
kann sicher noch verbessert werden. J Hier hatte ich schon 2013 einmal
ein paar Vorschläge gemacht.
Auch ich bin mit einem Dachwikifolio am Start. Mein „BEST OF PPinvest +“ investiert zum einen in meine verschiedenen
wikifolios (zur Zeit ca.50%). Zusätzlich soll je nach Marktlage in andere
wikifolio-Zertifikate investiert werden. Der Schwerpunkt soll dabei auf
erfahrene "Real Money" Trader liegen, mit einer attraktiven GAIN /
PAIN RATIO = Durchschnittliche Rendite seit Emmission / MAX Drow Down. Aktuell liegt
mein „BEST OF PPinvest +“ laut wikifolio Rangliste unter den Dachwikifolios auf Platz 1,
siehe http://bit.ly/207gnK5 . Ferner wurden
bereits über 100k € investiert. Es ist breit gestreut und investiert aktuell in
über 25 verschiedene wikifolios.
Zum neuen Jahr möchte ich die Performance
meines Dachwikifolio mit anderen Dachwikifolios, Dachfonds und Dach ETF’s
vergleichen. Startpunkt soll der 01.01.2016. sein. Als Sparringspartner habe
ich folgende Werte ausgewählt.
Dach ETF gegen Dachfonds gegen Dachwikifolio
|
|||
Start: 1.Jan. 2016
|
Start
|
Aktuell
|
Perf.
|
VERI
ETF-DACHFONDS P
|
14,0
|
14,0
|
0,0%
|
EASYFOLIO
70
|
112,4
|
112,4
|
0,0%
|
HVB
VERMOEGENSDEPOT
|
53,6
|
53,6
|
0,0%
|
MITTELWERT
DACH ETF'S
|
0,0%
|
||
DWS VORSORGE
PREMIUM
|
124,5
|
124,5
|
0,0%
|
JPM ACCESS
BALANCED FUND
|
132,2
|
132,2
|
0,0%
|
SAUREN GLOBAL
BALANCED
|
17,4
|
17,4
|
0,0%
|
MITTELWERT
DACHFONDS
|
0,0%
|
||
BEST OF
PPinvest +
|
100,7
|
100,7
|
0,0%
|
TOP 20
RANGLISTE
|
97,9
|
97,9
|
0,0%
|
TRADERLADY'S
DREAM-TEAM
|
104,3
|
104,3
|
0,0%
|
MITTELWERT
DACHWIKIFOLIO
|
0,0%
|
Bei den
DACH ETF‘S habe ich mit dem VERI ETF-DACHFONDS P, den ältesten reinen
ETF-Dachfonds aus 2007 ausgewählt. Das Konzept von EASYFOLIO 70 ist noch
relativ neu. Mit easfolio soll die Geldanlage einfach, sicher, günstig,
transparent und flexibel sein. Mehr dazu unter: https://www.easyfolio.de/die-produkte/easyfolio-70.html
. Der dritte DACH - ETF HVB VERMOEGENSDEPOT hat das größte Anlagevolumen in
Deutschland.
Bei den Dachfonds habe ich mit dem DWS VORSORGE PREMIUM und dem JPM ACCESS BALANCED FUND zwei der größten Dachfonds nach Anlagevolumen in Deutschland ausgewählt. Wer tiefer einsteigen möchte - http://www.boerse.de/nachrichten/Top-10-Die-groessten-Dachfonds-im-Ueberblick-Fondsnews/7549783 . Der SAUREN GLOBAL BALANCED vom Dachfonds-Pionier Eckhard Sauren komplettiert das Team der Dachfonds.
Bei den Dachwikifolios haben ich neben meinem „BEST OF PPinvest +“ noch das Dachwikifolio von Traderlady ausgewählt und ein Dachwikifolio, das in die Top 20 wikifolios der Rangliste investiert. Traderlady hatte hier im Blog schon einmal ihre Anlagestrategie erklärt.
Die detaillierten Strategien der Dachwikifolios könnt ihr in wikifolio nachlesen.
Ab 2016 gibt es hier ca. alle 5 Wochen ein Update für die Werte, immer am Montag um 06:55.
Freitag, 18. Dezember 2015
Montag, 14. Dezember 2015
Wie gut sind Valuefonds und ihre bekannten Fondsmanager ?
Dieser Frage möchte ich nachgehen. Können meine wikifolios da
mithalten oder performen sie sogar besser?
Zum neuen Jahr möchte ich mit einer neuen Auswertung starten.
Startpunkt soll der 01.01.2016. sein. Da ich mich bei der Anlage/Aktienauswahl
eher als Value Anleger sehe, möchte ich Performance einiger meiner wikifolios
mit den Fonds bekannter Value Investoren vergleichen. Dazu habe ich folgende Fondsmanager/Fonds
ausgewählt:
FONDS | ISIN | F.vol.Mio |
DIRK MUELLER PREMIUM AKTIEN | DE000A111ZF1 | 55 |
DJE - DIVID. & SUBSTANZ | LU0159550150 | 1127 |
FLOSSBACH VON STORCH FUND. | DE000A0HGMH0 | 319 |
H. LEBER - ACATIS AKTIEN DEUT. | LU0158903558 | 156 |
MAX OTTE VERMÖGENSB. | DE000A1J3AM3 | 72 |
„Ein Valuefonds ist ein Investmentfonds, der ausschließlich in unterbewertete Aktien investiert. Als prominenter Begründer dieser Strategie gilt der Wirtschaftswissenschaftler Benjamin Graham. Die grundlegende Strategie besteht darin, Unternehmen zu bewerten und nur dann Anteilsscheine zu kaufen, wenn der aktuelle Börsenkurs deutlich niedriger ist als die eigene Bewertung des Fondsmanagers. Sobald der Börsenkurs den Wert der internen Bewertung erreicht hat, werden die Aktien wieder verkauft. Als Bewertungskriterien dienen insbesondere das Kurs-Gewinn-Verhältnis, das Kurs-Buchwert-Verhältnis und vereinzelt auch die Dividendenrendite. Valuefonds gelten als tendenziell eher konservative Anlagestrategie, da hauptsächlich Fundamentaldaten darüber entscheiden, ob Aktien gekauft oder verkauft werden, und weniger eine Spekulation über die zukünftige Kursentwicklung.!“
Gegen die bekannten Value Fondsmanager treten folgende meiner wikifolios an:
VALUE INVESTOR |
AUTOPILOT GROWTH |
CHARITY TRADING |
MAGIER DER MÄRKTE |
AUTOPILOT DEFENSIVE |
In diesen wikifolios werden Aktien von Unternehmen aufgenommen, welche möglichst viele der folgenden Kriterien erfüllen:
·
niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Buchwert
·
niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Umsatz
·
niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Cashflow
·
hohe Cashquote
·
hohe Eigenkapitalquote
·
hohe Dividendenrendite ODER hohes erwartetes Gewinnwachstum ODER
hohe Margen
·
+ hohe relative Stärke
Die Aktien die bei der Kombination der verschiedenen Kriterien
zu den Top 15% aus einer Basis von ca. 600 Aktien gehören, schaue ich mir im
Detail an.
Ich hoffe die Performance meiner wikifolios kann die Fondsperformance
langfristig schlagen. Ein Update wird es ca. alle 5 Wochen geben, immer am Montag
um 06:55.
Montag, 7. Dezember 2015
wikifolio Fakten
Wikifolio wächst weiter. In 2015 sind Netto (Neue investierbare -
geschlossene) schon 1864 wikifolios dazugekommen. Das sind immerhin 48% aller investierbaren
wikifolios. Insgesamt gibt es jetzt 3890 investierbare wikifolios. Das
Interesse ist also weiterhin sehr groß. Die folgende Tabelle zeigt die Entwicklung
der Anzahl wikifolios.
05.12.2015
|
Dez 13
|
Dez 14
|
Aktuell
|
Veränd.
|
Alle Wikifolios
|
4031
|
7411
|
11619
|
4208
|
Investierbare
|
788
|
2026
|
3890
|
1864
|
Real Money
|
94
|
218
|
448
|
230
|
Mit Hebelprodukten
|
341
|
1802
|
3497
|
1695
|
Vermögensv./Medien
|
16
|
61
|
127
|
66
|
Insgesamt gibt es jetzt 11619 (11158 vor ca. 4 Wochen) wikifolios. Circa 11,5%
(11,5%) der investierbaren Wikifolios
haben „Real Money“ Status (2014 10,8%).
3497 (3286) wikifolios / 29,4 (29,4%)
aller wikifolios handeln mit Hebelprodukten
(2014 24,3%). 1014 (913) wikifolios die mit Hebelprodukten handeln sind
„investierbar“. 144 (122) / 14% (13%)
der wikifolios haben davon „Real Money“ Status.
Bisher „trauen“ sich 86 (85) Vermögensverwalter ihre Strategie
transparent in einem wikifolio zu veröffentlichen. Zusätzlich gibt es 42 (41)
sogenannte „Medienportfolios“.
Es gibt jetzt schon 413 Dachwikifolios. Die ersten 127 sind schon
investierbar. Die folgende Tabelle zeigt
die aktuellen Daten.
05.12.2015
|
Aktuell
|
%
|
Alle Dachwikifolios
|
413
|
|
Mit Hebelprodukten
|
306
|
74%
|
Investierbare
|
127
|
31%
|
Real Money
|
24
|
19%
|
Mit Hebelprodukten investierbar
|
84
|
66%
|
Dachwikifolios sind schon etwas
anders. 74% der Dachwikifolios handeln mit Hebelprodukten. Auch die hohe Zahl
der „Real Money“ Trader ist mit 19% viel höher.
Auch ich bin mit einem Dachwikifolio
am Start. Mein „BEST OF PPinvest +“ investiert
zum einen in meine verschiedenen wikifolios (zur Zeit ca.50%). Zusätzlich soll
je nach Marktlage in andere wikifolio-Zertifikate investiert werden. Der
Schwerpunkt soll dabei auf erfahrene "Real Money" Trader liegen, mit
einer attraktiven GAIN / PAIN RATIO = Durchschnittliche Rendite seit Emmission
/ MAX Drow Down. Aktuell liegt mein „BEST OF PPinvest +“ laut
wikifolio Rangliste unter den Dachwikifolios auf Platz 1, siehe http://bit.ly/207gnK5 . Ferner wurden
bereits über 100k € investiert. Es ist breit gestreut und investiert aktuell in
über 25 verschiedene wikifolios.
Es wurden schon über 499 (473) Mio € in wikifolios investiert. Über die
Abflüsse gibt es leider keine Informationen.
Die folgende Tabelle zeigt die 5 wikifolios mit dem höchsten
Anlagevolumen:
05.12.2015
|
< 4 Wochen
|
Differenz
|
|
BoerseOnline
|
12.365.826
|
11.244.275
|
1.121.551
|
€uro am Sonntag
|
7.481.314
|
7.458.219
|
23.095
|
UMBRELLA
|
6.823.882
|
7.339.284
|
-515.402
|
Schneeleopard
|
5.024.498
|
5.030.804
|
-6.306
|
Katjuscha Rese.
|
3.801.591
|
3.395.537
|
406.054
|
Summe
|
35.497.111
|
34.468.118
|
1.028.993
|
Seit der letzten Auswertung gab es Zuflüsse von ca. 1 Mio, nach 4,1 Mio in der letzten Auswertung. Das wikifolio von Börse Online hat jetzt auch die 12 MIO Grenze überschritten.
Die folgende Tabelle zeigt die Performance dieser wikifolios gegenüber dem DAX.
Performance
|
Emmission
|
seit
Emis.
|
Mittel
% /Jahr
|
DAX
|
01.01.2014
|
12,56
|
6,5
|
BoerseOnline
|
28.12.2013
|
53,78
|
27,8
|
€uro am Sonntag
|
28.12.2013
|
16,76
|
8,7
|
UMBRELLA
|
18.04.2013
|
183,27
|
69,6
|
Schneeleopard
|
31.01.2013
|
105,37
|
37,1
|
Katjuscha Res.
|
14.02.2014
|
64,86
|
35,9
|
04.02.2014
|
105,62
|
57,6
|
Kein wikifolio liegt im Minus. Alle wikifolios (€uro am Sonntag hat stark
aufgeholt) schlagen den DAX. Im Mittelwert liegen die Top 5 nach Volumen bei
35,8%/Jahr. Die wikifolios mit den meisten Anlagevolumen können den DAX klar outperformen.
Bei der Betrachtung, durchschnittliche Performance / Jahr spielt das wikifolio von Umbrella nochmal in einer
anderen Liga.
Mein wikifolio Magier der Märkte kann mit den Top 5 gut
mithalten. Aber bitte beachten: Die Börse ist keine Einbahnstraße. Es wird
immer Aufwärts- und Abwärtsphasen geben. Da ich mit einem Trendfolgemodel
arbeitet ist das Ende eines Trends immer besonders schmerzhaft. Weiter gebe ich
zu beachten, dass Risiko und Rendite immer zusammengehören. Ich handele hier
mit Hebelprodukten. Jeder muss für sich entscheiden, welches Risiko-
Renditestruktur zu ihm passt. Wer nachts wegen eines Investment nicht schlafen
kann, sollte sofort verkaufen.
HINWEIS: Das hier ist
KEINE Kaufempfehlung für eines der Wertpapiere!
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