Was ist ein Short Squeeze? Folgend die Definition von wikipedia:
„Short Squeeze (englisch squeeze:
Knappheit, Engpass, Klemme) ist die Angebotsknappheit eines Wertpapiers (meist
einer Aktie), das zuvor in großer Anzahl leerverkauft („geshortet“) wurde. Nach
den Leerverkäufen müssen die daraus resultierenden offenen Positionen wieder
glattgestellt werden. Steigt nun – entgegen der Erwartung der Leerverkäufer –
der Börsenkurs des Wertpapiers, so müssen zur Verlustbegrenzung viele
Leerverkäufer gleichzeitig das Wertpapier zurückkaufen, was zu einem
Nachfrageüberhang führen kann, der den Kurs noch weiter nach oben treibt und
damit die Verluste der Leerverkäufer weiter erhöht. Theoretisch haben
Leerverkäufer daher ein unbegrenzt hohes Verlustrisiko.“
Genau diese Situation könnte jetzt bei der
Aktie Gamestop vorliegen. Ich verfolge die Aktie seit Jahren und habe auf diesen
Moment lange gewartet.
Der Kurs der Aktie fällt seit 2016, siehe Chart.
Die Aktie kommt von ca. 46 Dollar und fiel bis auf 2,8
Dollar. Gamestop hat eine Marktkapitalisierung von
ca. 500 Millionen Dollar. Es sind ca. 65 Millionen Aktien im Umlauf. Insider
halten ca. 9 Millionen Aktien. Daher verbleiben ca. 56 Millionen Aktien im Handel. Ca. 55,6 Millionen Aktien sind leerverkauft („geshortet“), also fast
100%, siehe Abbildung.
Seit dem 28.08 fängt der Kurs kräftig an zu steigen.
Zur Verlustbegrenzung müssen nun viele Leerverkäufer gleichzeitig das
Wertpapier zurückkaufen. Es würde ungefähr 16 Tage dauern (days to cover), bis
Shorts bei normalem Volumen gedeckt wären. Ich denke aber das Volumen wird extrem
ansteigen in den nächsten Tagen.
Was lehrt die Geschichte? 2008 gab es einen Short
Squeeze bei der VW-Stammaktie. Durch die Glattstellung ihrer Short-Positionen
explodierte der Kurs der VW-Stammaktie und stieg innerhalb von zwei Tagen von
rund 200 EUR auf über 1000 EUR.!
Ich versuche in meinem wikifolio PPinvest Searching Alpha , AUTOPILOT und All Weather von steigenden Gamestop Kursen zu profitieren. Ich befinde mich dabei in spannender Gesellschaft. Michael Burry, vielleicht bekannt aus dem Film "The Big Short", ist mit seiner Investmentfirma Scion Asset Management auch an Gamestop beteiligt. Burry wurde im Umfeld der US-Immobilienkrise bekannt, da er den Einbruch korrekt vorhergesagt hatte und stark SHORT positioniert war. Es wird spannend was in den nächsten Tagen passiert.
Man muss sich die Börse als grasende Herde vorstellen. (•‿-) Heiko Thieme
Nachtrag:
Hier die Entwicklung der Idee bei Nextmarkets:
Alle Inhalte dienen nur zur Information und stellen
keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren
oder anderen Finanzmarktinstrumenten dar. Selbstverständlich
bemühe ich mich, die Fakten nach bestem Wissen und Gewissen zu präsentieren,
aber sie können trotzdem ganz oder teilweise falsch sein.
Daher gilt: Ich übernehme keinerlei Haftung für
Anlageentscheidungen, die Sie aufgrund der hier präsentierten Informationen
treffen.
Interessenkonflikt: Der Autor dieser Publikation hält
zum Zeitpunkt der Veröffentlichung Aktien/Wertpapiere der hier besprochenen
Werte/Unternehmen und hat die Absicht, diese je nach Marktsituation zu
veräußern und könnte dabei insbesondere von erhöhter Handelsliquidität
profitieren. Hierdurch besteht konkret und eindeutig ein Interessenkonflikt.