Montag, 21. Juli 2025

(•‿-) Hydreight Technologies, das „Uber für Krankenschwestern“

 

Ich habe zuletzt in meinen wikifolios, und/oder bei FollowMyMoney  und/oder meinen privaten Konten folgende Aktien gekauft/aufgestockt:

Hydreight Technologies TSXV: NURS, OTCQB: HYDTF

ISIN # CA44877L1013

https://hydreight.com/investors/

Hydreight Achieves Record Revenue and Profitability

 

Vorstellung des Unternehmens

Hydreight Technologies Inc., gegründet 2018 und mit Sitz in Las Vegas, Nevada, ist ein kanadisches Unternehmen, das eine Plattform für mobile Gesundheits- und Wellness-Dienste betreibt. Die Plattform verbindet lizenzierte Gesundheitsfachkräfte, darunter über 2.500 Krankenschwestern und über 100 Ärzte, mit Patienten, um Dienstleistungen wie Infusionstherapien, Telemedizin, Gewichtsverlustprogramme (z. B. GLP-1-Therapien) und genetische Tests direkt am Standort des Patienten anzubieten – sei es zu Hause, im Büro oder im Hotel. Das Unternehmen ist in allen 50 US-Bundesstaaten aktiv und hat ein Apothekennetzwerk, das die Versorgung mit medizinischen Produkten sicherstellt.

Hydreight bietet eine vollständig integrierte Plattform, die Tools für Buchung, Abrechnung, Dokumentation, Lagerverwaltung und Patientendatenmanagement umfasst. Dies ermöglicht es Gesundheitsfachkräften, unabhängig zu arbeiten oder ihre bestehenden Praxen um mobile Dienstleistungen zu erweitern. Die Plattform, einschließlich der VSDHOne-Lösung, unterstützt Telemedizin und E-Commerce für Gesundheitsdienstleister.

 

Einnahmequellen:

Die Haupteinnahmequellen stammen aus Gebühren für die bereitgestellten Dienstleistungen, einschließlich mobiler Infusionstherapien, Telemedizin und anderen Wellness-Services. Zusätzlich generiert das Unternehmen Einnahmen durch sein Apothekennetzwerk und mögliche Partnerschaften.

Ein Bild, das Text, Screenshot, Software, Betriebssystem enthält.

KI-generierte Inhalte können fehlerhaft sein.

 

Wachstumsaussichten:

Hydreight hat in den letzten Jahren ein beeindruckendes Wachstum gezeigt. Der Umsatz stieg von 3,276 Millionen USD im Jahr 2022 auf 16,04 Millionen USD (GAAP) im Jahr 2024, was einem Zuwachs von 39 % entspricht. Für das erste Quartal 2025 wurde ein Umsatz von 6,53 Millionen USD gemeldet, was 34 % mehr als im Vorjahresquartal darstellt. Das Unternehmen ist in einem wachsenden Markt tätig, da der globale mHealth-Markt voraussichtlich von 83,17 Milliarden USD im Jahr 2023 auf 249,05 Milliarden USD bis 2032 wachsen wird (CAGR: 13,1 %, laut Grand View Research). Dies bietet erhebliches Wachstumspotenzial, insbesondere in Sektoren wie Telemedizin und präventiver Gesundheitsversorgung.

 

Produkte:

Die Hauptprodukte sind die Hydreight-App und die VSDHOne-Plattform, die Telemedizin und E-Commerce für Gesundheitsdienstleister integriert. Zu den angebotenen Dienstleistungen gehören Infusionstherapien, Gewichtsverlustsprogramme (z. B. GLP-1-Therapien), genetische Tests und chronisches Krankheitsmanagement. Kürzlich wurde eine personalisierte genetische Test- und Wellnesslösung auf der VSDHOne-Plattform eingeführt.

 

Zielmärkte:

Das Unternehmen richtet sich an Patienten in den USA, die bequeme, on-demand Gesundheitsdienstleistungen suchen, insbesondere solche, die keine traditionellen medizinischen Einrichtungen besuchen möchten. Der Fokus liegt auf wachsenden Sektoren wie Telemedizin und präventiver Gesundheitsversorgung, mit einem besonderen Augenmerk auf die direkte Ansprache von Verbrauchern (DTC - Direct-to-Consumer).

 

Warum "Über für Krankenschwestern"?

Der Name "Hydreight" ist eine Anspielung auf "Uber for Nurses" (dt. "Über für Krankenschwestern"). Das Unternehmen bietet eine Plattform, die es Krankenschwestern und anderen Gesundheitsfachkräften ermöglicht, wie Uber-Fahrer zu arbeiten – sie können Dienstleistungen auf Abruf an den Standort des Patienten liefern. Dies spiegelt die Flexibilität und den on-demand-Charakter des Dienstes wider, ähnlich wie Uber Fahrten auf Abruf anbietet.

 

Umsatztrends:

         2022: 3,276 Millionen USD (GAAP)

         2023: 11,51 Millionen USD (GAAP)

         2024: 16,04 Millionen USD (GAAP), 22,32 Millionen USD (Adjusted)

         Q1 2025: 6,53 Millionen USD (Adjusted), +34 % zum Vorjahresquartal

Das Unternehmen hat ein konsistentes Umsatzwachstum gezeigt, mit einem Anstieg von 39 % im Jahr 2024 gegenüber 2023. Die Adjusted Revenue für 2024 betrug 22,32 Millionen USD, was einen Zuwachs von 31 % gegenüber 2023 darstellt.

 

Rentabilität:

         Adjusted EBITDA:

         2023: -1,384 Millionen USD

         2024: +0,49 Millionen USD

         Q1 2025: +0,16 Millionen USD

 

GAAP Net Loss:

         2023: -1,937 Millionen USD

         2024: -0,405 Millionen USD

         Q1 2025: +0,02 Millionen USD (Nettoergebnis)

Hydreight hat positive Adjusted EBITDA im Jahr 2024 und im ersten Quartal 2025 erreicht, was auf eine Verbesserung der Rentabilität hinweist. Der GAAP-Nettoverlust wurde signifikant reduziert, und Q1 2025 zeigte einen kleinen Gewinn.

 

Cashflow:

Das Unternehmen hat im Jahr 2024 einen positiven Cashflow aus Betriebstätigkeiten erzielt, was eine starke operative Leistung anzeigt. Stand Q1. 2025 beträgt der Bargeldbestand 6,04 Millionen USD.

 

Ausblick – Starkes Wachstum durch VSDHOne Virtual:

Der dritte und neueste Geschäftsbereich von Hydreight, der im vierten Quartal 2024 offiziell gestartet wurde, gilt weithin als die bislang skalierbarste und transformativste Initiative des Unternehmens. Damit positioniert sich das Unternehmen als Backend-Infrastrukturanbieter für digitale Gesundheitsmarken, die eine landesweite Reichweite anstreben, ohne sich mit dem komplexen regulatorischen Umfeld des US-Gesundheitssystems auseinandersetzen zu müssen.

Anstatt eine eigene Infrastruktur aufzubauen, integrieren Marken die konforme, von Ärzten geleitete Plattform von Hydreight.

Hydreight kümmert sich um alle komplexen Backend-Prozesse – von der Einhaltung der medizinischen Vorschriften in den einzelnen Bundesstaaten über die Logistik der Telemedizin bis hin zu elektronischen Patientenakten, der Abwicklung von Apothekenbestellungen und der Haftpflichtversicherung –, sodass sich die Kunden ganz auf das Marketing und die Kundenerfahrung konzentrieren können.

Und so funktioniert es. Ein digitales Gesundheitsunternehmen schließt einen SaaS-Vertrag mit Hydreight ab, dessen Preis sich nach der Anzahl der Bundesstaaten richtet, in denen es tätig sein möchte (5000$/Monat für alle Bundesstatten).

Hydreight bietet Zugang zu seinem Netzwerk von Ärzten, seiner EMR-Plattform und seinen Apothekendiensten. Marken können die Funktionen von Hydreight auf ihren Websites hinzufügen. Die gesamte medizinische Überwachung, die Erstellung von Rezepten, die Patientensicherheit und die rechtlichen Risiken werden von Hydreight übernommen.

Hydreight erhält monatliche SaaS-Gebühren. Wie in anderen Branchen erzielt Hydreight eine durchschnittliche Bruttomarge von 20 % auf Rezept- und Behandlungsaufträge. Da die Einarbeitung weitgehend automatisiert ist und die meisten Kunden nach der Einrichtung nur minimale Unterstützung benötigen, können die Margen mit zunehmender Größe schnell steigen.

Dieser vertikale Markt wird aus mehreren Gründen als Dreh- und Angelpunkt der langfristigen Strategie von Hydreight angesehen. Im Gegensatz zu den vertikalen Märkten für Mobilgeräte oder stationäre Geschäfte, die mit der Hinzufügung von Anbietern oder Kliniken linear wachsen, kann der DTC-Markt mit relativ festen Kosten Hunderte von Marken einbinden. Der Markt für digitale Gesundheitsdienste wird bis 2030 weltweit voraussichtlich 500 Milliarden US-Dollar überschreiten. Angesichts der wachsenden Nachfrage der Verbraucher nach personalisierter, bequemer Pflege zu Hause könnte Hydreight gut positioniert sein, um einen Anteil daran zu gewinnen. Viele der angebotenen Dienstleistungen erfordern eine fortlaufende monatliche Behandlung, wodurch natürliche wiederkehrende Einnahmen entstehen.

Die Anzahl der Lizenzen für die VSDHOne Plattform soll laut Management, ab dem 3.Quartal 2025 stark steigen, siehe Chart.

Ein Bild, das Text, Screenshot, Schrift, Diagramm enthält.

KI-generierte Inhalte können fehlerhaft sein.

 

Das Management hat für 2025 ca. 1,3 Millionen DTC-Bestellungen prognostiziert, siehe Chart.

Ein Bild, das Text, Screenshot, Schrift, Reihe enthält.

KI-generierte Inhalte können fehlerhaft sein.

Sollten diese Absatzzahlen nur annähernd erreicht werden, ist das Wachstum riesig. Für meine eigenen Rechen Modelle rechne ich mit ca. 20% vom prognostizierten Wachstum.


Skin in the Game - Aktionärsstruktur

Die Marktkapitalisierung beträgt nur ca. 66 Mio US $. Stand Juli 2025 hat Hydreight etwa 45 Millionen Aktien im Umlauf. Dies berücksichtigt eine jüngste Ausgabe von 4,4 Millionen Aktien im Rahmen einer LIFE-Offering im Februar 2025.

Die jüngste Ausgabe von 4,4 Millionen Aktien erhöhte die Gesamtzahl der Aktien von ca. 40,6 Millionen auf 45 Millionen. Dies ist eine moderate Verwässerung, aber zukünftige Kapitalbeschaffungen könnten weitere Ausgaben von Aktien erfordern, was die bestehenden Aktionäre weiter verwässern könnte.

Gründer und Führungskräfte wie CEO Shane Madden sind eng mit dem Unternehmen verbunden, was auf ein starkes Engagement hinweist. Madden ist seit November 2022 CEO und Gründer von IV Hydreight Inc.

 

Risiken

Die Investition in Hydreight Technologies birgt mehrere Risiken, die berücksichtigt werden sollten:

        Regulatorische Risiken: Das Unternehmen operiert im stark regulierten Gesundheitssektor. Nicht-Einhaltung könnte zu Strafen oder Betriebsstörungen führen.

        Wettbewerb: Der mHealth-Markt ist wettbewerbsintensiv, mit etablierten Spielern wie Teladoc und Hims & Hers sowie neuen Start-ups.

        Abhängigkeit von Gesundheitsfachkräften: Das Geschäftsmodell hängt von der Akquise und Bindung von Krankenschwestern und Ärzten ab; ein Mangel an Fachkräften könnte das Wachstum behindern.

        Wirtschaftliche Bedingungen: Eine Rezession könnte die Nachfrage nach nicht-notwendigen Gesundheitsdienstleistungen, wie Wellness-Programmen, reduzieren.

        Technologische Risiken: Störungen oder Cyberangriffe könnten den Betrieb beeinträchtigen, da die Plattform auf Technologie angewiesen ist.

        Finanzielle Risiken: Trotz Fortschritten ist das Unternehmen noch nicht GAAP-profitable, und ein langsames Wachstum könnte die Profitabilität gefährden.

        Verwässerung: Zukünftige Kapitalbeschaffungen könnten zu weiterer Verwässerung führen, insbesondere wenn weitere Aktien ausgegeben werden.

 

Chancen

Das Key Word hier ist Skalierbarkeit! Die skalierbaren Systeme von Hydreight Technologies können wachsen, ohne dass größere Umstellungen oder Investitionen erforderlich sind. Dies erleichtert eine problemlose explosionsartige organische Expansion.

 

Wieso existiert diese Chance.

Hydreight Technologies ist eine typische U-Aktie:

· Unbekannt

· Unbeliebt, da zu klein

· Unterbewertet.

Die Nachfrage nach bequemen, on-demand Gesundheitsdienstleistungen wächst, insbesondere nach der COVID-19-Pandemie, wo viele Patienten die Vorzüge von zu Hause aus erbrachten Dienstleistungen erkannt haben. Hydreight profitiert von der wachsenden Telemedizin- und mHealth-Branche, die sich auf über 249 Milliarden USD bis 2032 ausweiten soll. Das Unternehmen hat eine einzigartige Positionierung mit seiner integrierten Plattform und seinem Fokus auf mobile Gesundheitsversorgung, was es von traditionellen Anbietern abhebt.

Es gibt keine spezifischen Analystenbewertungen für Hydreight Technologies, wahrscheinlich aufgrund seiner Größe und OTC-Listing. Soweit ich weiß, gibt es derzeit nur vereinzelt Diskussionen auf X/Twitter und bei https://www.joinyellowbrick.com/ gibt es nicht 4 Analysen zur Aktie.

 

Katalysatoren

Potenzielle Katalysatoren für einen Anstieg des Aktienkurses umfassen:

        Anstehende Ergebnisse: Die nächsten Quartalsergebnisse sind für den 28. August 2025 geplant. Starke Ergebnisse könnten den Aktienkurs positiv beeinflussen.

        Partnerschaften: Hydreight hat kürzlich Partnerschaften wie mit Dr. Franklin Joseph für Gewichtsverlustsprogramme geschlossen. Weitere Partnerschaften könnten Wachstum fördern, z. B. mit großen Gesundheitsanbietern oder Apothekenketten.

        Produkteinführungen: Neue Dienstleistungen wie genetische Tests und erweiterte Telemedizin-Optionen könnten die Umsätze steigern, insbesondere durch die Expansion der VSDHOne-Plattform.

        Regulatorische Änderungen: Gesetzesänderungen, die mobile Gesundheitsversorgung fördern, könnten dem Unternehmen zugutekommen, z. B. durch erleichterte Lizenzen für mobile Dienstleister.

        Institutionelles Interesse: Ein Einstieg von institutionellen Investoren könnte die Liquidität und den Aktienkurs erhöhen, insbesondere wenn große Fonds einsteigen.

        M&A-Aktivitäten: Hydreight könnte ein Übernahmeziel für größere Gesundheitskonzerne sein, angesichts seines Wachstumspotenzials und seiner Marktposition.

Hydreight Technologies (TSXV:NURS, OTCQB:HYDTF) | LinkedIn      

Aktueller Kurs 2,01 CAN$.

Mein Kursziel für die nächsten 3 Jahre liegt bei 6,6 CAN$ (+227%).

Mein Grundgedanke beim investieren ist, eine Aktie günstiger zu kaufen, als sie eigentlich Wert ist. Ich arbeite dabei mit einem „fairen KGV“ - (KGV - Kurs-Gewinn-Verhältnis), das den fairen Wert einer Aktie wieder spiegeln soll. Wenn für ein Unternehmen ein faires KGV von 15 berechnet wird und aktuell an der Börse für ein KGV von 10 gehandelt wird, dann wäre es ein günstiger Kauf. Je größer die Kluft zwischen fairen und aktuellen KGV, desto günstiger liege ich im Einkauf!  Aus dieser „Kluft“ berechne ich das Potential für zukünftige Kursgewinne, da früher und leider manchmal auch später, der Aktienmarkt das „faire KGV“ erkennt. 

Das "faire KGV" liegt hier nach meinen Berechnungen bei 23,1. 

Mein Anlagestil ist eine Mischung aus Value-/Momentum Investor. Aufgrund der fundamentalen Daten (VALUE)  und der Kursentwicklung der letzten 52 Wochen (MOMENTUM) gehört die Aktie aktuell zu meinen TOP 25 Aktien.  Das sind die Werte, bei den ich mittelfristig (1-3 Jahre) die höchsten Chancen auf starke Kursgewinne sehe. Diese Werte kaufe ich auch in meinen wikifolios, und bei FollowMyMoney .

Was denkst du über die Aktie?



Suchen Sie Unterstützung beim Geld anlegen?

Ein Bild, das Muster, Rechteck, Kreis, Quadrat enthält.

Automatisch generierte Beschreibung


„Spekulative Investments sind wie ein Tennismatch: Entscheidend ist die volle Konzentration auf das nächste As, anstatt sich über den letzten Doppelfehler zu ärgern.“ A. Gerstenberger


Disclaimer / Haftungsausschluss

Dieser Text wurde teilweise mit KI Anwendungen erstellt.

Alle Inhalte dienen nur zur Information und stellen keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder anderen Finanzmarktinstrumenten dar. Selbstverständlich bemühe ich mich, die Fakten nach bestem Wissen und Gewissen zu präsentieren, aber sie können trotzdem ganz oder teilweise falsch sein.

Daher gilt: Ich übernehme keinerlei Haftung für Anlageentscheidungen, die Sie aufgrund der hier präsentierten Informationen treffen.

Interessenkonflikt: Der Autor dieser Publikation hält zum Zeitpunkt der Veröffentlichung Aktien/Wertpapiere der hier besprochenen Werte/Unternehmen und hat die Absicht, diese je nach Marktsituation zu veräußern und könnte dabei insbesondere von erhöhter Handelsliquidität profitieren. Hierdurch besteht konkret und eindeutig ein Interessenkonflikt.