Guillemot - Geschenkt – gratis – kostenlos – vergütungsfrei - zum Nulltarif – so - für umme - für lau – aufkommensneutral – kostenfrei

In meinem letzten Blogbeitrag hatte ich die Aktie Guillemot, ISIN - FR0000066722,
 
als potentiellen Tenbagger vorgestellt. Mehr dazu hier.

Wie im Schlaraffenland hat sich die Lage jetzt noch verbessert. Die Aktie gibt es jetzt praktisch geschenkt … oder wie Mann/Frau/? sonst so sagt. Und NEIN, die Börse ist nicht immer ein „Effizienter Markt“. Letzte Woche schrieb Experte Clemens Schmale (den ich übrigens sehr empfehlen kann) auf Guidants: „Der Markt und die Realität sind selten in Einklang. Beide treffen sich regelmäßig, doch dazwischen können viele Monate oder sogar Jahre vergehen.“

Wie geht das alles? Die Firma Guillemot besitzt 443.874 UbiSoft Aktien. Der Marktwert liegt bei ca. 29,4 Mio, € (Ubisoft Kurs am Freitag 66,2€). Die könnte man, wenn gewollt, schnell zu Geld machen.

Die gesamte Marktkapitalisierung der Guillemot Aktie war am Freitag nur ca. 28 Mio € (Guillemot Kurs 1,8€). Es bleiben minus -1,4 Mio, mit dem das Geschäft von Guillemot bewertet wird. In 2018 wurde mit dem „Brot und Butter“ Geschäft, 6,9 Mio (3,9 Mio in 2017) Gewinn verdient. Hinzu kamen noch 3,1 Mio (13,8 in 2017) Finanzergebnis durch Ubisoft Kurssteigerungen. 

Für 2019 hat Guillemot wahrscheinlich Verluste gemacht. Ich erwarte 2020 eine Erholung der Umsätze auf 77,2 Mio € (60,9 in 2018), immer noch unter den Werten aus 2018/2017. Das operative Ergebnis 2020 erwarte ich bei 3,9 Mio. € und 0,26 €/je Aktie. Die große Umsatzsteigerung erfolgt 2021 durch die Einführung der neuen Produkte/Konsolen Ende 2020. Das Ergebnis/Aktie steigt deutlich auf 0,71/je Aktie.

Aufgrund der Wachstumsaussichten und den beschriebenen Besonderheiten, billige der Firma ein KGV von 20 zu. Guillemot ist mit seiner Marke Thrustmaster z.B. klarer Marktführer Im Bereich Gaming - Lenkräder (67% Marktanteil 2018 nach Stückzahl) und Zubehör Flugsimulation (80%) in den USA. Aus dem KGV ergeben sich Kursziele von 5,2 € für 2020 bzw. 14,2 € für 2021. Am Freitag gab es die Aktie praktisch „for nothing“, zieht man den Wert der Ubisoft Beteiligung ab, bei einem Aktienkurs von 1,8€!

Für die Börse braucht man die vier G's: Geld, Gedanken, Geduld und Glück!

Interessenkonflikt: Der Autor dieser Publikation hält zum Zeitpunkt der Veröffentlichung Aktien des hier besprochenen Unternehmens und hat die Absicht, diese je nach Marktsituation zu veräußern und könnte dabei insbesondere von erhöhter Handelsliquidität profitieren. Hierdurch besteht konkret und eindeutig ein Interessenkonflikt.