Der Gamestop Short Squeeze ist in aller Munde. Blogleser und nextmarkets follower hatte ich am 3.9.2020 genau auf diese einmalige Chance hingewiesen. Hier geht es nochmal zum Blogbeitrag.
Mit meinem wikifolios PPinvestSearching Alpha , AUTOPILOT und All Weather haben bzw. profitieren meine Anleger und ich, immer noch von diesem Ereigniss.
Ich habe auf wikifolio immer wieder Teilgewinne realisiert. 1 Aktie werde ich teilweise zur Erinnerung behalten. Für meine Enkel - Ich war bei Gamestop dabei! Nur im wikifolio All Weather halte ich noch eine Position. Auf nextmarkets kann ich keine Teilverkäufe durchführen. Daher wurde die komplette Position mit über 1000% Gewinn diese Woche geschlossen.
Der Gamestop Short Squeeze wird in die Geschichte eingehen. Der Gamestop Aktienkurs wird irgendwann den fundamentalen Daten der Aktie folgen. Bis dahin kann noch viel passieren, siehe Beispiel VW aus meinen Blogbeitrag. Die Karawane zieht aber irgendwann weiter.
„Die meisten Spieler sind ziemlich gut, aber sie laufen dahin, wo der Puck ist. Ich gehe dahin, wo der Puck als nächstes sein wird!“
Wayne Gretzky (Eishockeyspieler - Sein Spitzname lautet „The Great One“.)
Genau das was Wayne Gretzky sagt, bestimmt mein Handeln am Aktienmarkt.
Viele Aktien mit einer hohen Short Quote steigen jetzt, da viele hoffen das die gleiche Situation wie bei Gamestop eintritt. Grundlage für die Suche nach der nächsten Gamestop ist für viele in den USA die Webseite: https://www.highshortinterest.com
ZU BEACHTEN! Ich kann nur abraten, einfach blind von dieser Liste Aktien zu kaufen, da sie eine hohe Shortquote haben! Das wird längerfristig nicht funktionieren und böse enden! Die Situation bei Gamestop war einmalig (neuer Investor, Turnaround, neue Konsolen, > 100% Shortquote...) Keine der dort aufgelisteten Aktien hat eine Shortquote analog Gamestop (>100%). Genau das hat auch Michael Burry (Gründer des Hedgefonds Scion Capital, bekannt aus The Big Short) auf Twitter beschrieben, siehe tweet.
Michael Burry gehört übrigens zu den größten Aktionären von Gamestop und ist bei Tesla short positioniert. (INFO/TIP - Auf Twitter kann ich die Meinung der besten/berühmtesten Short Seller der Welt, mit einem Mausklick eruieren).
Zudem gibt es häufig valide Gründe für eine hohe Shortquote (siehe z.B. Wirecard). Short Seller sind nach meiner Meinung wichtig für den Markt. Sie decken viele Ungereimtheiten auf, liegen aber nicht immer richtig.
Auch ich habe mir die Liste nochmal angeschaut und eine mir bekannte Aktie darauf gefunden. Es handelt sich dabei um die Aktie: Alpha Pro Tech – $APT. Ich hatte die Aktie aus fundamentalen Gründen mit einer kleinen Position schon länger in meinen wikifolios. Jetzt habe ich mich tiefer mit der Aktie beschäftigt. Auf der Webseite: https://www.highshortinterest.com erscheint Alpha Pro Tech – $APT, auf der ersten Seite, mit einer Short Quote von immerhin 25%. Zuerst aber einmal zum Unternehmen.
Das Unternehmen
Alpha Pro Tech entwickelt, produziert und vermarktet Einweg-Schutzkleidung und Baumaterial in den USA so wie international. Die beiden Segmente sind Building Supply und Disposable Protective Apparel. Das Segment Building Supply umfasst Bauprodukte wie Hausumhüllung und synthetische Dachunterlagen sowie andere gewebte Materialien.
Das Segment Einweg-Schutzkleidung umfasst Einweg-Schutzkleidung (einschließlich Schuhüberzüge, Kappen, Overalls, Roben, Kittel und Laborkittel), Gesichtsmasken und Gesichtsschutz. Insbesondere werden N-95-Atemschutzmasken in den USA hergestellt. Alpha Pro Tech hat sich 2020 aufgrund der extrem hohen Nachfrage nach N-95-Atemschutzmasken zum Schutz vor COVID-19 sehr stark entwickelt.
Atemschutzmasken haben unter Präsident Biden wahrscheinlich eine andere Bedeutung als unter Trump. Kommt vielleicht noch eine Maskenpflicht wie bei uns hinzu?
An seinem ersten vollen Tag im Amt hat Präsident Biden ein Dutzend Anweisungen sogenannte "executive orders", zur Bekämpfung der Coronavirus-Pandemie bekannt geben. Dazu gehören N95-Masken, Laborgeräte, Isolationskittel, Handschuhe, Tupfer, Spritzen, Rohstoffe für Impfstoffe und andere Gegenstände. Produkte, wie die in den USA hergestellten N95 Masken haben Vorrang!
Die Aktie ist zum Corona Ausbruch von 5$ auf 25$ gestiegen. Dann folgte der Rückgang auf ca. 11$ (Aktuell ca. 15$). Alpha Pro Tech sitz auf Cash, hat keine Schulden und hat ein Aktienrückkauf Programm über 7. Mio US$ gestartet. Die Marktkapitalisierung beträgt 186 Mio US$.
Bewertung, „faires KGV“ und Potential
Meine Grundlegende Vorgehensweise beim analysieren und investieren mit einem „fairen KGV“, habe ich hier näher erläutert.
Nun zu den Fundamentaldaten. Die bisherige und zukünftige Umsatzentwicklung sieht nach meinen Model (Zahlen in US$) wie folgt aus:
Für 2020 gehe ich von einer Umsatzsteigerung um 118% auf 102 Mio aus. Für 2021 erwarte ich nochmal eine Steigerung um 40% und dann 10%.
Die bisherige und zukünftige Entwicklung des Ergebnis je Aktie sieht wie folgt aus:
Das durchschnittliche KGV (3 Jahre) beträgt 7,9 bei einem Aktienkurs von 15$. Das berechnete „faire KGV“ liegt bei ca, 23,5, siehe folgende Grafik.
Daraus ergeben sich folgende Potentiale (Für den Durchschnitt, nehme ich den 3 Jahres Zeitraum), siehe Grafik:
Weitere relevanten Kennziffern (Umsatz/Gewinn/Kurspotential) sehen wie folgt aus.
Die Aktie ist für mich aus fundamentaler Sicht sehr interessant. Ich habe die Aktie nicht aufgrund der hohen Short Quote gekauft. Aus den Kennzahlen ergibt sich ein Kurspotential von 294%.
Quasi on Top kommt jetzt noch die Shortquote von ca. 25%. Knapp 10% der Aktien liegen bei Insidern und 39% bei Fonds, siehe Grafik. Wird die Aktie von den „Richtigen“ entdeckt, könnte es auch hier zum Short Squeeze wie bei Gamestop kommen.
Spekulative Investments sind wie ein Tennismatch: Entscheidend ist die volle Konzentration auf das nächste As, anstatt sich über den letzten Doppelfehler zu ärgern. (•‿-) A. Gerstenberger
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UPDATE: Jetzt kommt es wohl ab Montag zu einer Maskenpflicht in den USA ☛ https://www.reuters.com/article/us-usa-biden-masks-idUSKBN29Y2YG
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Andere
Aktienbesprechungen:
Aktienbesprechung UMT - United Mobility
Technology - UMDK $UUMTF
Aktienbesprechung Guillemot -
Potentieller Tenbagger ?
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Interessenkonflikt: Der Autor dieser Publikation hält zum Zeitpunkt der Veröffentlichung Aktien/Wertpapiere der hier besprochenen Werte/Unternehmen und hat die Absicht, diese je nach Marktsituation zu veräußern und könnte dabei insbesondere von erhöhter Handelsliquidität profitieren. Hierdurch besteht konkret und eindeutig ein Interessenkonflikt.