Wie gut sind Wikifolios? - Teil 1

Ich möchte nochmal auf das Jahr 2014 zurückschauen und dem Leser einige interessante Daten und Fakten geben. Alle folgenden Daten beziehen sich auf den Stand 31.12.2014.  Die folgende Tabelle zeigt die Anzahl der Wikifolios.

31.12.2014	Dez 13	Dez 14	Veränd.	%
Alle Wikifolios	4031	7411	3380
Investierbare	788	2026	1238	27,3%
Real Money	94	218	124	10,8%
Mit Hebelprodukten	341	1802	1461	24,3%
Vermögensv./Medien	16	61	45	0,8%

Wikifolio ist weiter voll im Trend und hat jetzt 7411 Wikifolios. Das Interesse ist als weiterhin groß. Es gibt mittlerweile 2026 investierbare Wikifolios. Das sind 27,3% aller offenen Wikifolios. 2014 gab es einen Zuwachs von 1238 neuen investierbaren Wikifolios. Über geschlossene Wikifolios gibt es leider keine Informationen. Ca. 11% / 218 aller Wikifolios waren „ Real Money“ Wikifolios. Das heißt:

„Jeder wikifolio-Trader hat natürlich die Möglichkeit, wie jeder Anleger, auch selbst über das entsprechende wikifolio-Zertifikat in sein wikifolio zu investieren. Kann der Trader einmal im Quartal nachweisen, dass er mindestens € 5.000,- in das wikifolio-Zertifikat zu seinem wikifolio investiert hat, so wird dieses wikifolio als „Real Money“, also als „Echtgeld“ wikifolio, gekennzeichnet.“

1802 Wikifolios / 24,5% aller Wikifolios handeln mit Hebelprodukten. Da die Möglichkeit in Hebelprodukte zu investieren erst Ende 2013 eingeführt wurde, gab es einen starken Zuwachs von 1461 Wikifolios. Bisher „trauen“ sich nur 61 Vermögensverwalter / Medien ihre Strategie transparent in einem Wikifolio zu veröffentlichen.

Die nächste Tabelle zeigt die Performance der verschiedenen Wikifolios:

%Wikifolios mit Perfomance	<0%	>0%
Alle Wikifolios	34%	66%
Investierbare	28%	72%
Real Money	19%	81%
Mit Hebelprodukten	49%	51%
Vermögensv./Medien	28%	72%

66% aller Wikifolios weisen eine positive Performance auf. Bei den „REAL MONEY“ Wikifolios gibt es den höchtsten Wert mit 81%. Die Ergebnisse aus 2013 wiederholen sich. Auch hier schnitten die REAL MONEY Wikifolios bei fast allen Auswertungen besser ab. Vermögensverwalter / Medien Wikifolios haben die gleiche Quote wie „alle investierbaren“ Wikifolios von 72%. Bei den Wikifolios mit Hebelprodukten liegt die Quote deutlich tiefer bei 51%.

Die nächste Tabelle zeigt die Performance der verschiedenen Wikifolios mit einer feineren Gliederung:

31.12.2014	<-25%	<-10%	<0%	>0%	> 10%	> 25%
Alle Wikifolios	9%	8%	17%	29%	20%	17%
Investierbare	7%	7%	13%	21%	26%	26%
Real Money	3%	2%	13%	21%	24%	37%
Mit Hebelprodukten	18%	11%	20%	23%	13%	15%
Vermögensv./Medien	5%	3%	20%	48%	23%	2%

Auch hier liegen die REAL MONEY Wikifolios wieder vorne. Es ist offensichtlich ein Unterschied, ob ich mit fremden Geld oder eigenem Geld investiere. Interessanterweise reagieren meine Kinder ähnlich. Wenn sie etwas „unbedingt brauchen“ und ich es für sie kaufen soll, ist es nicht mehr so wichtig, wenn sie es von ihrem eigenen Taschengeld bezahlen sollen. Kennen sie das?

Bei den Vermögensverwalter / Medien Wikifolios haben NUR 2 %  eine Performance > 25%. Gleichzeitig haben NUR 5% eine Performance <-25%. Hier wird „vorsichtiger“ gehandelt. Bei den Wikifolios mit Hebelprodukten haben UNSTOLZE 18% eine Performance < -25%. Alle Investoren daher Vorsicht!

Die nächste Tabelle zeigt die Kennzahl „maximaler Verlust bisher“ der verschiedenen Wikifolios:

Maximler Verlust	<-50%	>-50%	>-25%
Alle Wikifolios	9%	17%	74%
Investierbare	10%	17%	73%
Real Money	6%	13%	80%
Mit Hebelprodukten	25%	22%	54%
Vermögensv./Medien	3%	8%	89%

Bei 80% der REAL MONEY Wikifolios ist der „maximaler Verlust bisher“ nicht höher als 25%. 13% liegen zwischen -25% und -50% und bei 6% ist der „maximaler Verlust bisher“ mehr als 50%.  Die vorsichtige Vorgehensweise der Vermögensverwalter / Medien Wikifolios zeigt sich auch hier, den NUR 3% weisen einen maximalen Verlust von mehr als 50% aus. Wie erwartet sind die Wikifolios mit Hebelprodukten sehr risikoreich. 25% haben einen „maximaler Verlust bisher“ von mehr als 50%

Investoren haben sehr unterschiedliche Risiko / Ertragserwartungen. Bei Wikifolio sollte für jeden etwas dabei sein. Risiko und Ertrag sind eng miteinander verbunden. Die folgende Kennzahl spiegelt diesen Zusammenhang wieder:

Wiki-Ratio = Performance bisher / maximaler Verlust bisher

Noch besser wäre sicherlich die Ratio „seit Emission“ zu berechnen, aber leider liegen mir diesen Zahlen nicht im Detail für alle Wikifolios vor.

Eine Ratio größer 1 sollte es schon sein. Die Kennzahl wäre auch ein guter Faktor für die Wikifolio TOP - Rangliste. Dort werden bisher Risiko und Ertrag völlig unabhängig voneinander betrachtet. Mit einem „maximaler Verlust bisher“ von mehr als 25% kann ein Wikifolio kaum mehr als 4.000 Punkte erlangen! Die Wikifolios mit den hohen Investitionen liegen aber nicht in der Wikifolio TOP – Rangliste vorne, sondern haben eher ein hohes Wiki-Ratio, wie oben beschrieben. Wie sieht nun die Wikifolio Wirklichkeit aus? Die folgende Tabelle zeigt die Daten für einige Beispiele.

%Wikifolios mit Perfomance	> 50	> 25%	> 10%
Maximler Verlust	>-50%	>-25%	>-10%
Alle Wikifolios	4%	12%	8%
Investierbare	7%	20%	11%
Real Money	12%	28%	14%
Mit Hebelprodukten	5%	5%	4%
Vermögensv./Medien	0%	2%	11%

14% der REAL MONEY Wikifolios haben mehr als 10% Performance, wobei der Verlust bisher maximal 10% war. Bei allen investierbaren bzw. den Vermögensverwalter / Medien Wikifolios gibt es 11% die das schaffen. Mit den „Leitplanken“ mehr als 25 % Performance, maximal 25% Verlust, sind es bei den REAL MONEY Wikifolios stolze 28%. Mit den „Leitplanken“ mehr als 50 % Performance, maximal 50% Verlust, sind es bei den REAL MONEY Wikifolios immer noch 12%. Die Prozentzahlen bei den Wikifolios mit Hebelprodukten sind alle Werte bei bescheidenen 4%-5%.

Mein Fazit:

• Die bisherige Performance der Wikifolios kann sich sehen lassen.
• Wie in 2013 schneiden „Real Money“ Wikifolios grundsätzlich besser ab.
• Bei Wikifolios mit Hebelprodukten ist besondere Vorsicht geboten, da viele dieser Wikifolios hohe Risikokennzahlen aufweisen, ohne die entsprechende höhere Performance.
• Vermögensverwalter / Medien kochen auch nur mit Wasser. Sie schneiden nicht grundsätzlich besser ab als alle „investierbaren Wikifolios“. Risiko und Ertrag sind aber kalkulierbarer.
• Die wirklich guten ertragreichen Wikifolios sind nicht unbedingt in der TOP Wikifolio Rangliste oben zu finden, da hier Risiko und Ertrag separat betrachtet werden. Hier könnte meine Wiki-Ratio = Performance bisher / maximaler Verlust bisher, gute Wikifolios finden.

Was ist dein Fazit?