Ich habe zuletzt in meinen wikifolios/privaten Konten folgende Aktie gekauft/aufgestockt
Supercom
https://www.supercom.com/investors
ISIN: #IL0010830961 $SPCB
"Supercom Ltd. ist ein in Israel ansässiger globaler Anbieter von traditionellen und digitalen Identitätslösungen, fortschrittlichen Lösungen für das Internet der Dinge (IoT) und Konnektivität sowie Cybersicherheitsprodukten und -lösungen für Regierungen sowie private und öffentliche Organisationen in aller Welt. Das Unternehmen besteht aus drei strategischen Geschäftseinheiten (SBU): e-Gov, IoT und Konnektivität (IoT) und Cybersicherheit.
Marktkapitalisierung: ca. 7,6 Mio $
GRÜNDE:
☛ Die Firma existiert seit 1988. Seit 2021 ist ein neues Management im Amt. Seitdem konzentriert sich das Unternehmen auf den Bereich "Public Safty" (Schwerpunkt ist die elektronische Überwachung von Straftätern) und es gibt auch wieder Quartalsberichte und Investor Informationen. Die Transparenz ist erheblich gestiegen.
☛ Supercom hat nach eigenen Angaben ca. 30 Mio $ seit 2014 in Forschung und Entwicklung investiert. Die Kosten je Häftling liegen bei Haus Arrest mit Supercom Lösung bei ca. 2.900 $ vs. 36.000 $ in einem Gefängnis.
☛ Hauptmarkt ist bisher die USA, insbesondere Kalifornien. Die Gefängnisse dort sind zu mehr als 100% überfüllt. In Europa wurden Projekte in Litauen, Lettland, Dänemark, Finnland, Schweden und Rumänien gewonnen.
☛ Das zuletzt gewonnene Projekt in Rumänien ist das größte und hat einen Wert von ca. 33 Mio $ über mehrere Jahre. In den nächsten 18 Monaten erwartet man EU Ausschreibungen im Wert von über 200 Mio $.
☛ Skin in the Game: Insider halten ca. 13% der Aktien. Es gab Insiderkäufe 30.12.201 zu ca. 5,6 $ und am 16.02.2022 zu ca. 6 $.
☛ In 2022 würde hohe Aufträge für 2023 (Start teilweise Q4. 2022) und danach gewonnen. Das Unternehmen hat den Umsatz und Bruttogewinn im 3Q. 2022 ungefähr verdoppelt. Das EBITDA war nach langer Zeit wieder positiv.
☛ Laut Management sind 83% der Einnahmen "Wiederkehrende Einnahmen" - "recurring revenues". Ende Nov. und im Dez. 2022 wurden neue Verträge über 4,6 Mio $ (über 5 Jahre) und 0,6 Mio $ (Cyber Security Division - https://www.safend.com/ ) bekannt gegeben.
☛ Supercom ist mit einem KGV 2023 - Kurs Gewinn Verhältnis < 5 sehr günstig bewertet.
ZU BEACHTEN: Es handelt sich um einen MicroCap mit nur ca. 7,6$ Mio. Marktkapitalisierung. Orders in dem Wert sollten immer mit Limit erfolgen. Die höchste Liquidität gibt es an der NASDAQ (Volumen ca. 100.000 / Tag.). Seit 2016 wurde jährlich Verluste gemacht. Die Verschuldung (Net Dept) liegt per 31.12.2021 bei 28 Mio $. Die Aktie eignet sich nur für Anleger mit einer erhöhten Volatilitätstoleranz :).
Bewertung, „faires KGV“ und Potential
Der Umsatz steigt von 12 Mio $ in 2020 auf 28 Mio € in 2023. Für 2022 erwarte ich einen Umsatz von 18 Mio $ (+45%).
Daraus ergeben sich folgende Potentiale (Für den Durchschnitt, nehme ich den 3 Jahres Zeitraum), siehe Grafik:
Die Aktie ist für mich aus fundamentaler Sicht sehr interessant. Aus den Kennzahlen ergibt sich ein berechnetes Kurspotential von 678%.
Hintergrund/Wer noch tiefer einsteigen möchte z.B.:
☛ SuperCom Ltd. (SPCB) Q3 2022 Earnings Call Transcript
☛ AWT Exclusive Interview Stock Symbol SPCB Supercom, CEO Ordan Trabelsi
An der Börse kann man 1000 % gewinnen, aber nur 100 % verlieren. (•‿-)
Markus M. Ronner
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Interessenkonflikt: Der Autor dieser Publikation hält zum Zeitpunkt der Veröffentlichung Aktien/Wertpapiere der hier besprochenen Werte/Unternehmen und hat die Absicht, diese je nach Marktsituation zu veräußern und könnte dabei insbesondere von erhöhter Handelsliquidität profitieren. Hierdurch besteht konkret und eindeutig ein Interessenkonflikt.