Ich habe zuletzt in meinen wikifolios/privaten Konten folgende Aktien gekauft/aufgestockt:
MPH Health Care AG - #DE000A289V03 $93M1
https://www.mph-ag.de/de/aktienkurs/
Die MPH AG ist eine Investmentgesellschaft, deren Beteiligungen als finanzielle Vermögenswerte unter der Bilanzposition „Finanzanlagen” ausgewiesen werden und zum Bilanzstichtag „at fair value through profit or loss” bewertet werden. Die an der Börse notierten Beteiligungen sind die M1 Kliniken AG und CR Capital AG.
GRÜNDE für die Zukäufe:
☛ MPH Health Care hat gestern das vorläufige IFRS-Ergebnis 2022 bekannt gegeben. Das Eigenkapital (NAV - Net Asset Value) steigt auf EUR 221,4 Mio., dies entspricht 51,72 Euro je MPH Aktie. Details unter: https://www.eqs-news.com/news/corporate/mph-health-care-ag-vorlaufiges-ifrs-ergebnis-2022/1805345
☛ Der aktueller MPH Kurs 15,5 €, liegt bei nur 30% vom NAV. Daher der Titel: 1 EURO für 30 CENT kaufen. Allein die gehaltenen 12.240.898 M1-Aktien sind ca. 32 Mio. mehr Wert, als die gesamte Marktkapitalisierung von MPH (ca. 66 MIO).
☛ M1 Kliniken AG hat am 20.4.2023 einen Aktienrückkauf bekannt gegeben, der heute startet.
"Der Vorstand der M1 Kliniken AG hat heute beschlossen, bis zu 1.500.000 Aktien der Gesellschaft in einem Gesamtvolumen von maximal EUR 10.800.000,00 (ohne Erwerbsnebenkosten) zurückzukaufen." Details unter: https://www.eqs-news.com/news/adhoc/m1-kliniken-ag-beschliest-aktienruckkauf/1800629
☛ Bei M1 Kliniken AG gab es zuletzt Insiderkäufe vom Vorstand.
https://www.eqs-news.com/news/directors-dealings/m1-kliniken-ag-attila-strauss-kauf/1710319 und
https://www.eqs-news.com/news/directors-dealings/m1-kliniken-ag-kilian-brenske-kauf/1710335
☛ Die MPH hat sich auf der letzten Hauptversammlung ein Aktienrückkaufprogramm genehmigen lassen.
"Der Vorstand wird bis zum 13. Juli 2027 ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats auf den Inhaber lautende Stückaktien der Gesellschaft zu erwerben. Diese Ermächtigung ist auf den Erwerb von Aktien mit einem auf diese Aktien entfallenden anteiligen Betrag des Grundkapitals von insgesamt EUR 428.138,00 beschränkt (10 % des derzeit bestehenden Grundkapitals in Höhe von EUR 4.281.384,00). Details unter: https://www.mph-ag.de/de/hauptversammlung/
☛ Auf W.O. hat der geschätzte User nikittka, mal eine sehr interessante Beispielrechnung durchgeführt, was hier möglich ist:
"Nun habe ich den folgenden Fall theoretisch durchgespielt:
a) MPH verkauft im Rahmen des Rückkaufsprogramms von M1 750.000 M1 Aktien zum Kurs von durchschnittlich 8,00 € und erzielt daraus 6,0 Mio € Einnahmen.
b) MPH führt ein eigenes Rückkaufprogramm durch und erwirbt für die eingenommenen 6,0 Mio€ 300.000 eigene Aktien zum durchschnittlichen Preis von 20,00 €.
Unter Berücksichtigung dieser Transaktionen errechnet meine Excel-Tabelle für die verbliebenen MPH-Aktien einen NAV von 48,77€ pro Aktie und einen Kursabschlag von 70,16%.
Dieses Beispiel ist von sehr konservativen Annahmen ausgegangen:
a) Die Abgabe der M1-Aktien erfolgen zu 8,00 € pro Aktie. Gewöhnlich steigen aber durch den Rückkauf die Börsenkurse.
b) MPH kauft eigene Aktien zu 20,00 € zurück. Das liegt deutlich über dem aktuellen Börsenkurs und würde den abgabewilligen Aktionären Freude bereiten.
Es würde eine win-win-Situation für alle entstehen:
- Die abgabewilligen Aktionäre erzielen deutlich mehr als beim jetzigen Verkauf über die Börse.
- Die Aktionäre, die ihre MPH-Aktien behalten, erreichen einen höheren NAV.
☛ Aus den oben genannten Punkte erwarte ich, das wieder eine Dividende von ca. 1€-2€ gezahlt wird und/oder das das Aktienrückkaufprogramm gestartet wird. Beides könnte den Aktienkurs stark beflügeln.
Hintergrund/Wer tiefer einsteigen möchte z.B.: Research Studie First Berlin (Kursziel 56€)
Es bleibt spannend!!!
„Spekulative Investments sind wie ein Tennismatch: Entscheidend ist die volle Konzentration auf das nächste As, anstatt sich über den letzten Doppelfehler zu ärgern.“ A. Gerstenberger
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Interessenkonflikt: Der Autor dieser Publikation hält zum Zeitpunkt der Veröffentlichung Aktien/Wertpapiere der hier besprochenen Werte/Unternehmen und hat die Absicht, diese je nach Marktsituation zu veräußern und könnte dabei insbesondere von erhöhter Handelsliquidität profitieren. Hierdurch besteht konkret und eindeutig ein Interessenkonflikt.