Für die Aktienauswahl in meinen wikifolios verwende
ich die Kombination der folgenden Kriterien:
- niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Buchwert
- niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Cashflow
- niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Umsatz
- hohe Cashquote
- hohe Eigenkapitalquote
- hohes erwartetes Gewinnwachstum oder hohe
Dividendenrendite oder hohe Gewinnmarge
- hohe relative Stärke
Meine Aktienselektion ist eine Kombination aus
VALUE- und MOMENTUM-Strategie. Wenn eine
Aktie aus meiner Datenbank mit ca. 600 Titeln zu den besten 15% gehört,
betrachte ich sie näher. In meinem Blog stelle ich dann die Aktien (mit
Marktkapitalisierung ca. < 1.000 MIO) vor, die ich in meinem wikifolio VALUE INVESTOR kaufe. Zusätzlich halte ich
diese Aktien auch teilweise in meinen anderen wikifolios wie z.B. im Zertifikat MAGIER DER
MAERKTE
Aktuell gehören folgende Aktien zu meinen TOP
Favoriten:
| Aktie | KAUF | KKURS | KURS | % G/V | Dauer Tage | % G/V p.a. |
| KPS | 16.02.2015 | 6,51 | 6,96 | 6,8% | 12 | 205,4% |
| Schweizer Electronic | 29.01.2015 | 21,74 | 24,18 | 11,2% | 30 | 134,7% |
| Adesso | 27.01.2015 | 13,85 | 13,68 | -1,2% | 32 | -13,8% |
| CeWe Stiftung | 09.01.2015 | 49,49 | 57,04 | 15,3% | 50 | 109,9% |
| Advanced Vision Tec. | 08.01.2015 | 9,11 | 11,00 | 20,7% | 51 | 146,4% |
| Cenit | 08.01.2015 | 11,66 | 14,00 | 20,1% | 51 | 141,7% |
| Innotec | 29.12.2014 | 11,01 | 12,50 | 13,5% | 61 | 79,9% |
| Frosta | 18.12.2014 | 26,50 | 27,88 | 5,2% | 72 | 26,0% |
| Datagroup | 12.12.2014 | 9,49 | 11,49 | 21,1% | 78 | 97,3% |
| MBB Industries | 09.12.2014 | 21,44 | 22,49 | 4,9% | 81 | 21,9% |
| Datron | 08.12.2014 | 8,79 | 10,01 | 13,9% | 82 | 61,0% |
| Dt. Grundstücksaukt. | 24.11.2014 | 9,90 | 12,15 | 22,7% | 96 | 85,2% |
| Hornbach Baumarkt | 27.05.2014 | 31,00 | 32,14 | 3,7% | 277 | 4,8% |
| Hamborner Reit | 02.05.2014 | 7,85 | 9,63 | 22,7% | 302 | 27,0% |
| Technotrans (2) | 14.04.2014 | 7,99 | 10,45 | 30,7% | 320 | 34,6% |
| Vectron Systems | 20.01.2014 | 8,74 | 11,30 | 29,3% | 404 | 26,1% |
| Ifa Systems | 11.11.2013 | 4,00 | 9,00 | 125,0% | 474 | 94,9% |
| Sixt Vz. | 16.10.2013 | 16,71 | 29,78 | 78,3% | 500 | 56,4% |
| USU Software | 17.07.2013 | 8,01 | 15,23 | 90,2% | 591 | 54,9% |
| Nabaltec | 15.07.2013 | 7,20 | 14,06 | 95,3% | 593 | 57,9% |
| Allgeier | 03.07.2013 | 12,00 | 15,32 | 27,7% | 605 | 16,5% |
| VTG | 03.05.2013 | 14,29 | 21,05 | 47,4% | 666 | 25,6% |
| ALLE AKTIEN | 32,0% | 247 | 46,7% |
*) Ohne Dividenden – KEINE ANLAGEEMPHEHLUNG – KURSE vom
26.02.2015
Highligts/Updates:
IFA
SYSTEMS hat mir schon viel Freude bereitet. Ich halte den Wert seit November
2013 und habe damals zu 4 € gekauft. Der Wert ist mittlerweile um 125%
gestiegen und gehört immer noch zu meinen Favoriten. Im Februar wurde Zahlen
zum 4. Quartal 2014 gemeldet. Der Umsatz 2014 stieg um ca. 5 % (von 7.771 TEUR
auf ca. 8.160 TEUR). Das Jahresergebnis vor Steuern und Zinsen (EBIT) ist um
ca. 39 % von 1.601 TEUR auf ca. 2.230 TEUR gestiegen. Die Prognose von ursprünglichen
10-12 % wurde deutlich übertroffen und das Ergebnis hat sich innerhalb von 2
Jahren (EBIT 2012: 958 TEUR) mehr als verdoppelt. Der Auftragsbestand im
Bereich der internationalen Klinikprojekte reicht bereits 7 Monate in das
Geschäftsjahr 2015 (Vorjahr: 4,5 Monate). Der Vorstand plant für das vergangene
Geschäftsjahr, eine Dividende von 0,12 Euro (Vorjahr 0,09 Euro). Für 2015 wird ein
organisches Umsatzwachstum von 5 % bei einer EBIT-Steigerung um mindestens
weitere 10-12 % erwartet. Mittelfristig wird eine EBIT-Marge von 24-25 %
angestrebt (aktuell 2014 ca. 21,4 %). Das KGV für 2016 liegt aktuell bei 9,3
und die Eigenkapitalquote beträgt stolze 75%.
DATRON
hat vorläufige Zahlen für 2014 vorgelegt. Berichtet wurde ein kräftiger
Umsatzanstieg um 14% auf TEUR 38.197 (Vorjahreszeitraum TEUR 33.538). Der Auftragseingang
verbessert sich um 12% auf TEUR 38.568 (Vorjahreswert TEUR 34.397). Das EBIT
Wachstum beträgt über 60% auf TEUR 3.003 (Vorjahreszeitraum TEUR 1.838). Das Ergebnis
je Aktie liegt bei EUR 0,52 (Vorjahreszeitraum EUR 0,31) und die Dividende wird
um 50% gesteigert. Für 2015 wird weiteres Umsatz- und Ergebniswachstum erwartet.
Das KGV für 2016 liegt aktuell bei 10,9 und die Eigenkapitalquote beträgt
stolze 83%. Ich erwarte noch einiges von DATRON
für 2015. Der Wert und die Wachstumsstory sind (noch) nicht vielen Anlegern
bekannt. Neben den harten Fakten gefällt mir hier besonders:
- Vorstandschef Arne Brüsch hält fast 65 Prozent. Der hat ganz starkes Eigeninteresse das der Kurs steigt.
- Hoffnungsträger / möglicher Wachstumsbringer Dentalmaschinen
- Sehr innovativ (25% der Mitarbeiter im Bereich Forschung & Entwicklung)
- High-Tech-Unternehmen (nicht leicht kopierbar)
- Bisher vernachlässigte Aktie, da seit IPO gefallen.
- Schwacher EURO steigert Exportchancen
DATAGROUP
hat Zahlen für das erste Quartal 2014/2015
(01.10.-31.12.2014) vorgelegt. Das EBITDA wächst um 17% auf 3,1 Mio. Euro (Vj.
2,6 Mio. Euro). Die EBITDA-Marge steigt auf 7,9% (Vj. 6,7%). Das Neukundengeschäft wird durch das
Full-Service-Angebot CORBOX beflügelt. Der Umsatz von 38,9 Mio. Euro (Vj. 39,0
Mio. Euro) blieb stabil. Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) wuchs stark
von 1,1 Mio. Euro auf 1,7 Mio. Euro. Der Überschuss stieg auf TEUR 745 (Vj.
TEUR 133), das Ergebnis je Aktie (EPS) kletterte auf 0,10 Euro (Vj. 0,02 Euro).
Der Vorstand erwartet ein EBITDA von mehr als 15 Millionen Euro bei einem
Umsatz über 155 Millionen Euro. Das KGV für 2016 liegt aktuell bei günstigen 11,9.
CEWE
STIFTUNG hat vorläufige Zahlen für 2014 vorgelegt. Der
Umsatz betrug 523,8 Mio. Euro Vorjahr 2013: 536,2 Mio. Euro). Das EBIT
verbesserte sich von 28,9 auf 32,6 Mio. Euro. Das Ergebnis je Aktie erreichte (vor
dem Hintergrund der wieder normalisierten Konzern-Steuerquote von 32,1 %;2013:
17,7 %) im Berichtsjahr 3,07 Euro (2013: 3,39 Euro). CEWE
STIFTUNG ist schuldenfrei mit einer
hohen Eigenkapitalquote von 51%. Die Dividendenrendite 2015 beträgt stolze
3,07%.