Am 14.04.2014 habe ich die Aktie TECHNOTRANS
in meinem Wikifolio VALUE
INVESTOR zum Kurs von 7,994 € gekauft.
Die Aktie von Technotrans hatte ich hier
schon einmal vorgestellt. Ich habe damals Technotrans in meinem Wikifolio VALUE INVESTOR, am
02.11.2012 zum Kurs 6,40€ gekauft. Der Verkauf
erfolgte am 11.11.2013 zu 8,11€ mit 26,7% Gewinn. Die Aktie gehörte nicht mehr bei
der Kombination der verschiedenen Kriterien
-
niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Buchwert- niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Umsatz
- niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Cashflow
- hohe Cashquote
- hohe Eigenkapitalquote
- hohe Dividendenrendite ODER hohes erwartetes Gewinnwachstum
- hohe relative Stärke
zu den Top 15% aus einer Basis von ca.
600 Aktien und wurde daher konsequent verkauft.
Firmenprofil (aus Onvista):
Die technotrans
AG bewegt sich als Technologie- und Dienstleistungsunternehmen im Geschäftsfeld
der Flüssigkeiten-Technologien. Ihre Produkte steuern und kontrollieren
flüssigkeitentechnische Prozesse und finden hauptsächlich Verwendung an den
Maschinen der Druckbranche, aber seit jüngerer Zeit auch in vielen anderen
Industrien. Kernkompetenzen liegen in der Temperierung, Filtration, Separation,
Mess- und Dosiertechnik und der Prozesssteuerung. Zum Kundenkreis von
technotrans gehören die ersten Adressen der Druckindustrie (z.B. Lieferungen an
die Heidelberger Druckmaschinen AG und die Koenig & Bauer AG), aber
beispielsweise auch die Laserindustrie, Siemens, der Gildemeisterkonzern oder
große Batteriehersteller. technotrans ist weltweit präsent, und zwar mit
Tochtergesellschaften in Großbritannien, Frankreich, Italien, USA, Japan, Hong
Kong, China, Singapur und Brasilien. Das operative Geschäft untergliedert sich
in die beiden Segmente "Technology" und "Services".
Steckbrief/Bewertung:
| Unternehmen | WKN | Branche | Börsenwert in MIO € | Aktienkurs in € |
KGV 2014e |
| Technotrans | A0XYGA | Drucktechnik | 57,4 | 8,31 | 10,39 |
| KBV | KCV | KUV | Dividenden-rendite in % | Cash- Quote in % |
Eigenkapital-quote in % |
| 1,35 | 13,51 | 0,55 | 2,4 | 29,1 | 59,9 |
| Dividende je Aktie in € | |||||
| 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | CAGR |
| 0,00 | 0,12 | 0,20 | 0,20 | 0,25 | #DIV/0! |
| Ergebnis je Aktie in € | |||||
| 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | CAGR |
| 0,47 | 0,48 | 0,47 | 0,55 | 0,80 | 11,2% |
Insbesondere die Werte für das KGV –
Kurs Gewinn Verhältnis, KBV – Kurs Buchwert Verhältnis und KUV – Kurs Umsatz
Verhältnis sind sehr niedrig. Die hohe Cash
Quote / Eigenkapitalquote macht die Aktie interessant. Zusätzlich erhält der Investor
eine Dividendenrendite von 2,4%. Die Wachstumsrate (CAGR - Compound Annual
Growth Rate) beim Ergebnis je Aktie liegt bei 11,2 %
KGV
Das KGV – Kurs Gewinn Verhältnis liegt
bei 10.39. Das KGV sagt aus, wie viele Jahre lang das Ergebnis verdient werden
muss, um den Preis der Beteiligung den Aktienkurs, zu erzielen. Je niedriger
das KGV, desto günstiger ist eine Aktie bewertet. Das KGV im SDAX liegt zum
Vergleich aktuell bei 17,23.
KUV
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis zeigt die
Relationen zwischen dem jährlichen Umsatz eines Unternehmens und dessen
Marktkapitalisierung. Je niedriger das KUV - Kurs Umsatz Verhältnis (hier 0,55)
im Vergleich zum Wert anderer Unternehmen ausfällt, umso besser - denn umso
günstiger ist dann auch die Aktie.
CASH – QUOTE
Die Cash - Quote in % zeigt das
Verhältnis aus liquiden Mitteln zum Börsenwert des betreffenden Unternehmens. Die
Cash - Quote des Unternehmens beträgt hier überdurchschnittliche 29,1%.
EIGENKAPITALQUOTE
Die Eigenkapitalquote ist eine
Kennzahl, die das Eigen- zum Gesamtkapital ins Verhältnis setzt. Sie dient zur
Beurteilung der finanziellen Stabilität und Unabhängigkeit eines Unternehmens,
da allgemein davon ausgegangen wird, dass bei einem größeren Eigenkapitalanteil
die finanzielle Stabilität und Unabhängigkeit eines Unternehmens höher sind. Die
Eigenkaptalquote beträgt stolze 59,9%.
Warum halte ich die Aktie in
meinem WIKIFOLIO „VALUE INVESTOR“?
In meinem WIKIFOLIO
„VALUE
INVESTOR“ mit der ISIN - DE0008469008 bin ich in diesem Wert investiert.
Das Zertifikat VALUE INVESTOR soll das schaffen, was ca. 75% der Fondsmanager
nicht schaffen, den DAX zu schlagen. In das Zertifikat werden Aktien von
Unternehmen aufgenommen, welche möglichst viele der folgenden Kriterien
erfüllen:
-
niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Buchwert- niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Umsatz
- niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Cashflow
- hohe Cashquote
- hohe Eigenkapitalquote
- hohe Dividendenrendite ODER hohes erwartetes Gewinnwachstum
- hohe relative Stärke
Die Aktie gehört bei der Kombination der verschiedenen
Kriterien zu den Top 15% aus einer Basis von ca. 600 Aktien.
Bisherige Aktienbesprechungen: (Small- Mid Caps im Wikifolio Value
Investor
die sonst wenig Beachtung finden. Aktienbesprechungen beendet:
M.A.X.
AUTOMATION KAUF 06.05.2013 Kurs 4,40 – Verkauf 28.03.2014 Gewinn 13,8%
A.S.
CRÉATION TAPETEN KAUF 03.07.2013 Kurs 36,35 Verkauf 20.01.2014
Gewinn 9,27%
INDUS
HOLDING AG KAUF 06.05.2013 Kurs 25,10 – Verkauf 6.12.2013 Gewinn 12,5%
TECHNOTRANS
KAUF 02.11.2012 Kurs 6,40 – Verkauf 11.11.2013 Gewinn 26,7%
Aktienbesprechungen offen:
VTG KAUF 03.05.2013 Kurs 14,29
NABALTEC
KAUF 15.07.2013 Kurs 7,20
ALLGEIER
KAUF 03.07.2013 Kurs 12,00
USU -
Software KAUF 17.07.2013 Kurs 8,01
ADVANCED
VISION TECHNOLOGY KAUF 12.09.2013 Kurs 6,93
SIXT SE
Inhaber-Vorzugsaktien KAUF 16.10.2013 Kurs 16,71
EIFELHOEHEN-KLINIK
AG KAUF 22.10.2013 Kurs 4,15
FAIR VALUE
REIT KAUF
08.11.2013 Kurs 4,65
IFA SYSTEMS KAUF 11.11.2013 Kurs 4,0
VECTRON SYSTEMS AG KAUF 20.01.2014
Kurs 8,74
CENIT AG KAUF 03.03.2014 Kurs 10,625
DATA MODUL
AG KAUF 28.03.2014 Kurs 17,745
SPLENDID
MEDIEN AG KAUF 28.03.2014 Kurs 2,745
LEONI
AG KAUF 08.04.2014 Kurs 52,01
Kauf/-Verkaufskurs jeweils erster Kauf/letzter Verkauf
im Wikifolio Value Investor
Mittelwerte, Ergebnisse der
bisherigen abgeschlossenen Besprechungen:
| Gewinn/Verlust: | 11,4% |
| Haltedauer in Tage: | 192 |
| Gewinn/Verlust p.a.: | 21,5% |
| Anzahl: | 7 |