Am 27.05.2014 habe ich die Aktie FRANCONOFURT
in meinem Wikifolio VALUE
INVESTOR zum Kurs von 5,745 € gekauft.
Firmenprofil (aus Onvista):
Die Franconofurt
AG erwirbt, verwaltet, vermietet, verkauft und renoviert kleinteilige
Wohnimmobilien in ausgesuchten Lagen hauptsächlich in Frankfurt/Main.
Franconofurt hat nach der Veräußerung der Beteiligung an der FranconoWest AG
und FranconoAdvisory AG im Mai 2010 an die TAG Immobilien AG verstärkt den
Fokus auf die Intensivierung des Aufteilergeschäftes gelegt und konzentriert
sich nunmehr auf den Frankfurter Immobilienmarkt. Darüber hinaus nimmt
Franconofurt im Wesentlichen Holdingaufgaben wie Finanzierung, strategische
Führung, Rechnungswesen, Controlling und Recht wahr. Über ihre Töchter hält die
Gesellschaft Immobilien in den zentralen Stadtvierteln von Frankfurt am Main,
wie zum Beispiel Nordend, Westend, Sachsenhausen und Bockenheim/Diplomatenviertel.
Steckbrief/Bewertung:
| Unternehmen | WKN | Branche | Börsenwert in MIO € | Aktienkurs in € |
KGV 2014e |
| Franconofurt | 637262 | Immobilien | 41,9 | 5,74 | 7,17 |
| KBV | KCV | KUV | Dividenden-rendite in % | Cash- Quote in % |
Eigenkapital-quote in % |
| 0,98 | 3,04 | 1,54 | 3,5 | 4,8 | 83,8 |
| Dividende je Aktie in € | |||||
| 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | CAGR |
| 0,03 | 0,13 | 0,20 | 0,20 | 0,20 | 46,1% |
| Ergebnis je Aktie in € | |||||
| 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | CAGR |
| 0,26 | 0,33 | 0,83 | 0,65 | 0,80 | 25,2% |
Insbesondere die Werte für das KGV – Kurs Gewinn Verhältnis, KBV – Kurs
Buchwert Verhältnis, KCV – Kurs Cashflow Verhältnis und KUV – Kurs Umsatz
Verhältnis sind bei diesem Unternehmen im Vergleich niedrig. Die hohe Cash Quote
/ Eigenkapitalquote macht die Aktie interessant. Zusätzlich erhält der Investor
eine Dividendenrendite von 3,5%. Die Wachstumsrate (CAGR - Compound Annual
Growth Rate) beim Ergebnis je Aktie liegt sehr hoch bei 25,2%.
- niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Umsatz
- niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Cashflow
- hohe Cashquote
- hohe Eigenkapitalquote
- hohe Dividendenrendite ODER hohes erwartetes Gewinnwachstum
Die
Aktie gehört bei der Kombination der verschiedenen Kriterien zu den Top 15% aus
einer Basis von ca. 600 Aktien.
KGV
Das KGV – Kurs Gewinn Verhältnis liegt
bei 7,17. Das KGV sagt aus, wie viele Jahre lang das Ergebnis verdient werden
muss, um den Preis der Beteiligung den Aktienkurs, zu erzielen. Je niedriger
das KGV, desto günstiger ist eine Aktie bewertet. Das KGV im SDAX liegt zum
Vergleich aktuell bei 18,93.
KBV
Das KBV – Kurs Buchwert Verhältnis ist
eine substanzorientierte Kennzahl zur Beurteilung der Börsenbewertung einer
Aktiengesellschaft. Ein KBV unter 1 sagt aus, dass die Aktie ohne Aufpreis zum
Buchwert gekauft werden kann, und dass für die Substanz des Unternehmens kein
Aufschlag bezahlt werden muss. Ein Buchwert von deutlich über 1 kann auf eine
hohe Verschuldung oder auf fehlende Substanz hinweisen und sollte zur Vorsicht
mahnen. Das KBV (hier 0,98) ist deutlich geringer im Vergleich zum SDAX (KBV aktuell
bei 1,89).
KCV
Das Kurs Cashflow Verhältnis ist eine
liquiditätsorientierte Aktienkennzahl, die das Verhältnis von Aktienkurs zu
Cash-Flow je Aktie angibt. Je niedriger das Kurs-Cashflow-Verhältnis (hier 3,04)
im Vergleich zum Wert einer anderen Firma, umso besser - denn umso günstiger
ist dann auch die Aktie. Mit dem Cash-Flow kann die Ertragskraft einer
Aktiengesellschaft beurteilt werden. Es handelt sich beim Cash-Flow vereinfacht
ausgedrückt um den Saldo, der sich aus dem Zufluss und dem Abschluss der Mittel
ergibt. Aus dem Saldo lassen sich dann Rückschlüsse bezüglich der freien
(liquiden) Mittel der AG ziehen. Das KCV im SDAX liegt zum Vergleich aktuell
bei 15,59.
EIGENKAPITALQUOTE
Die Eigenkapitalquote ist eine
Kennzahl, die das Eigen- zum Gesamtkapital ins Verhältnis setzt. Sie dient zur
Beurteilung der finanziellen Stabilität und Unabhängigkeit eines Unternehmens,
da allgemein davon ausgegangen wird, dass bei einem größeren Eigenkapitalanteil
die finanzielle Stabilität und Unabhängigkeit eines Unternehmens höher sind. Die
Eigenkaptalquote beträgt stolze 83,77%.
Warum halte ich die Aktie in
meinem WIKIFOLIO „VALUE INVESTOR“?
In meinem WIKIFOLIO
„VALUE INVESTOR“ mit der ISIN -
DE0008469008 bin ich in diesem Wert investiert. Das Zertifikat VALUE INVESTOR
soll das schaffen, was ca. 75% der Fondsmanager nicht schaffen, den DAX zu
schlagen. In das Zertifikat werden Aktien von Unternehmen aufgenommen, welche
möglichst viele der folgenden Kriterien erfüllen:
-
niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Buchwert- niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Umsatz
- niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Cashflow
- hohe Cashquote
- hohe Eigenkapitalquote
- hohe Dividendenrendite ODER hohes erwartetes Gewinnwachstum
- hohe relative Stärke
Bisherige Aktienbesprechungen: (Small- Mid Caps im Wikifolio Value
Investor
die sonst wenig Beachtung finden. Aktienbesprechungen beendet:
M.A.X.
AUTOMATION KAUF 06.05.2013 Kurs 4,40 – Verkauf 28.03.2014 Gewinn 13,8%
A.S.
CRÉATION TAPETEN KAUF 03.07.2013 Kurs 36,35 Verkauf 20.01.2014
Gewinn 9,27%
INDUS
HOLDING AG KAUF 06.05.2013 Kurs 25,10 – Verkauf 6.12.2013 Gewinn 12,5%
TECHNOTRANS
KAUF 02.11.2012 Kurs 6,40 – Verkauf 11.11.2013 Gewinn 26,7%
Aktienbesprechungen offen:
VTG KAUF 03.05.2013 Kurs 14,29
NABALTEC
KAUF 15.07.2013 Kurs 7,20
ALLGEIER
KAUF 03.07.2013 Kurs 12,00
USU -
Software KAUF 17.07.2013 Kurs 8,01
ADVANCED
VISION TECHNOLOGY KAUF 12.09.2013 Kurs 6,93
SIXT SE
Inhaber-Vorzugsaktien KAUF 16.10.2013 Kurs 16,71
IFA SYSTEMS KAUF 11.11.2013 Kurs 4,0
VECTRON SYSTEMS AG KAUF 20.01.2014
Kurs 8,74
CENIT AG KAUF 03.03.2014 Kurs 10,625
DATA MODUL
AG KAUF 28.03.2014 Kurs 17,745
SPLENDID
MEDIEN AG KAUF 28.03.2014 Kurs 2,745
TECHNOTRANS
(2) KAUF 14.04.2014 Kurs 7,994
BORUSSIA
DORTMUND KAUF 28.04.2014 Kurs 3,765
HAMBORNER REIT KAUF 02.05.2014 Kurs 7,849
HORNBACH-BAUMARKT
O.N. KAUF 27.05.2014 Kurs 30,995
Kauf/-Verkaufskurs jeweils erster Kauf/letzter Verkauf
im Wikifolio Value Investor
Mittelwerte, Ergebnisse der
bisherigen abgeschlossenen Besprechungen:
| Gewinn/Verlust: | 11,2% |
| Haltedauer in Tage: | 186 |
| Gewinn/Verlust p.a.: | 21,7% |
| Anzahl: | 10 |