Am 29.07.2014 habe ich die Aktie DIC
ASSET in meinem Wikifolio VALUE
INVESTOR zum Kurs von 7,245 € gekauft.
Firmenprofil (aus Onvista):
Die DIC Asset AG
mit Sitz in Frankfurt ist ein Immobilienunternehmen mit Anlagefokus auf
gewerbliche Immobilien in Deutschland, insbesondere Büro- und
Einzelhandelsimmobilien. Die einzelnen Objekte werden über Töchter gehalten.
Seit 2011 untergliedert DIC Asset sein operatives Geschäft in die beiden
Segmente "Commercial Portfolio" und "Co-Investments". Die
Investitionspolitik zielt auf hochwertige und meist langfristig vermietete
Immobilien in attraktiven Lagen in Deutschland. Besonders Regionalzentren und
Kernrandlagen von Metropolen sind dabei attraktiv. Ziel der Gesellschaft ist
es, aus dem bestehenden Immobilienportfolio stabile Vermietungserträge zu
generieren und dafür ein aktives Portfolio-Management sowie Property- und Asset
Management zu betreiben. Das von der DIC-Immobiliengruppe betreute
Immobilienvermögen beläuft sich auf rund 3,4 Mrd. Euro; bilanziell
berücksichtigt waren zum Jahresende 2013 insgesamt 251 (i.V. 269) Objekte im
Wert von 2,5 (2,2) Mrd. Euro.
Steckbrief/Bewertung:
| Unternehmen | WKN | Branche | Börsenwert in MIO € | Aktienkurs in € |
KGV 2014e |
| DIC Asset | A1X3XX | Immobilien | 512,28 | 7,47 | 18,22 |
| KBV | KCV | KUV | Dividenden-rendite in % | Cash- Quote in % |
Eigenkapital-quote in % |
| 0,66 | 12,20 | 2,17 | 4,7 | 11,0 | 30,6 |
| Dividende je Aktie in € | |||||
| 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | CAGR |
| 0,33 | 0,33 | 0,35 | 0,35 | 0,35 | 1,2% |
| Ergebnis je Aktie in € | |||||
| 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | CAGR |
| 0,23 | 0,25 | 0,33 | 0,20 | 0,41 | 12,3% |
Insbesondere der Werte für das KBV – Kurs Buchwert Verhältnis ist bei diesem
Unternehmen im Vergleich niedrig. Zusätzlich erhält der Investor eine
Dividendenrendite von 4,7%. Die Wachstumsrate (CAGR - Compound Annual Growth
Rate) beim Ergebnis je Aktie liegt sehr hoch bei 12,3%.
- niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Umsatz
- niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Cashflow
- hohe Cashquote
- hohe Eigenkapitalquote
- hohe Dividendenrendite ODER hohes erwartetes Gewinnwachstum
KBV
Das KBV – Kurs Buchwert Verhältnis ist
eine substanzorientierte Kennzahl zur Beurteilung der Börsenbewertung einer
Aktiengesellschaft. Ein KBV unter 1 sagt aus, dass die Aktie ohne Aufpreis zum
Buchwert gekauft werden kann, und dass für die Substanz des Unternehmens kein
Aufschlag bezahlt werden muss. Ein Buchwert von deutlich über 1 kann auf eine
hohe Verschuldung oder auf fehlende Substanz hinweisen und sollte zur Vorsicht
mahnen. Das KBV (hier 0,66) ist deutlich geringer im Vergleich zum SDAX (KBV aktuell
bei 1,89).
Warum halte ich die Aktie in meinem
WIKIFOLIO „VALUE INVESTOR“?
In meinem WIKIFOLIO
„VALUE INVESTOR“ mit der ISIN -
DE0008469008 bin ich in diesem Wert investiert. Das Zertifikat VALUE INVESTOR
soll das schaffen, was ca. 75% der Fondsmanager nicht schaffen, den DAX zu
schlagen. In das Zertifikat werden Aktien von Unternehmen aufgenommen, welche
möglichst viele der folgenden Kriterien erfüllen:
-
niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Buchwert- niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Umsatz
- niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Cashflow
- hohe Cashquote
- hohe Eigenkapitalquote
- hohe Dividendenrendite ODER hohes erwartetes Gewinnwachstum
- hohe relative Stärke
Die Aktie gehört bei der Kombination der
verschiedenen Kriterien zu den Top 15% aus einer Basis von ca. 600 Aktien.
Bisherige Aktienbesprechungen:
(Small- Mid Caps
im Wikifolio Value Investor
die sonst wenig Beachtung finden. Aktienbesprechungen beendet:
M.A.X.
AUTOMATION KAUF 06.05.2013 Kurs 4,40 – Verkauf 28.03.2014 Gewinn 13,8%
A.S.
CRÉATION TAPETEN KAUF 03.07.2013 Kurs 36,35 Verkauf 20.01.2014
Gewinn 9,27%
INDUS
HOLDING AG KAUF 06.05.2013 Kurs 25,10 – Verkauf 6.12.2013 Gewinn 12,5%
TECHNOTRANS
KAUF 02.11.2012 Kurs 6,40 – Verkauf 11.11.2013 Gewinn 26,7%
Aktienbesprechungen offen:
VTG KAUF 03.05.2013 Kurs 14,29
NABALTEC
KAUF 15.07.2013 Kurs 7,20
ALLGEIER
KAUF 03.07.2013 Kurs 12,00
USU -
Software KAUF 17.07.2013 Kurs 8,01
ADVANCED
VISION TECHNOLOGY KAUF 12.09.2013 Kurs 6,93
SIXT SE
Inhaber-Vorzugsaktien KAUF 16.10.2013 Kurs 16,71
IFA SYSTEMS KAUF 11.11.2013 Kurs 4,0
VECTRON SYSTEMS AG KAUF 20.01.2014
Kurs 8,74
CENIT AG KAUF 03.03.2014 Kurs 10,625
DATA MODUL
AG KAUF 28.03.2014 Kurs 17,745
SPLENDID
MEDIEN AG KAUF 28.03.2014 Kurs 2,745
TECHNOTRANS
(2) KAUF 14.04.2014 Kurs 7,994
BORUSSIA DORTMUND KAUF 28.04.2014
Kurs 3,765
HAMBORNER REIT KAUF 02.05.2014 Kurs 7,849
Kauf/-Verkaufskurs jeweils erster Kauf/letzter Verkauf
im Wikifolio Value Investor
Mittelwerte, Ergebnisse der
bisherigen abgeschlossenen Besprechungen:
Gewinn/Verlust:
|
10,2%
|
Haltedauer in Tage:
|
174
|
Gewinn/Verlust p.a.:
|
21,1%
|
Anzahl:
|
11
|