Am 18.12.2014 habe ich die Aktie FROSTA
AG in meinem Wikifolio VALUE INVESTOR
zum Kurs von 26,50 € gekauft.
Firmenprofil (aus Onvista):
Die FRoSTA AG nimmt neben ihrer Funktion als
Finanzholding operative Aufgaben im Bereich Produktentwicklung, bei der
technischen Projektplanung, beim Qualitätsmanagement und bei der
Datenverarbeitung für die gesamte FRoSTA-Gruppe wahr. Geschäftsschwerpunkt der
Tochtergesellschaften ist die Produktion von Tiefkühlkost. Seine Aktivitäten
hat der Konzern auf drei Produktgruppen unterteilt: Fischerzeugnisse, Gemüse
und Obst sowie Fertiggerichte und übrige Produkte. Neben der Hauptmarke FRoSTA
sind in der FRoSTA Copack die Eigenmarken der Kunden (Handelsmarken und
Heimdienst), die Zweitmarken ELBTAL und TIKO Deutschland sowie das Gastronomie-
und Industriegeschäft zusammengeführt.
Steckbrief/Bewertung:
| Unternehmen | WKN | Branche | Börsenwert in MIO € | Aktienkurs in € |
KGV 2014e |
| Frosta | 606900 | Lebensmittel | 180,53 | 26,5 | 12,05 |
| KBV | KCV | KUV | Dividenden-rendite in % | Cash- Quote in % |
Eigenkapital-quote in % |
| 1,62 | 6,03 | 0,47 | 3,8 | 9,2 | 52,5 |
| Ergebnis je Aktie in € | |||||
| 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | CAGR |
| 1,33 | 0,92 | 1,80 | 2,00 | 2,20 | 10,6% |
| Dividende je Aktie in € | |||||
| 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | CAGR |
| 0,75 | 0,75 | 1,00 | 1,00 | 1,00 | 5,9% |
Die Wachstumsrate (CAGR - Compound
Annual Growth Rate) beim Ergebnis je Aktie liegt bei 10,6% und bei der
Dividende bei 5,9%. Der Investor erhält eine
Dividendenrendite von 3,8%. Insbesondere das KGV – Kurs Gewinn
Verhältnis, KCV – Kurs Cashflow
Verhältnis und KUV – Kurs Umsatz ist bei diesem Unternehmen im Vergleich
niedrig.
KGV
Das KGV – Kurs Gewinn Verhältnis liegt
bei 12,05. Das KGV sagt aus, wie viele Jahre lang das Ergebnis verdient werden
muss, um den Preis der Beteiligung den Aktienkurs, zu erzielen. Je niedriger
das KGV, desto günstiger ist eine Aktie bewertet. Das KGV im SDAX liegt zum
Vergleich aktuell bei 17,34.
KCV
Das Kurs Cashflow Verhältnis ist eine
liquiditätsorientierte Aktienkennzahl, die das Verhältnis von Aktienkurs zu
Cash-Flow je Aktie angibt. Je niedriger das Kurs-Cashflow-Verhältnis (hier 6,03)
im Vergleich zum Wert einer anderen Firma, umso besser - denn umso günstiger
ist dann auch die Aktie. Mit dem Cash-Flow kann die Ertragskraft einer
Aktiengesellschaft beurteilt werden. Es handelt sich beim Cash-Flow vereinfacht
ausgedrückt um den Saldo, der sich aus dem Zufluss und dem Abschluss der Mittel
ergibt. Aus dem Saldo lassen sich dann Rückschlüsse bezüglich der freien
(liquiden) Mittel der AG ziehen. Das KCV im SDAX liegt zum Vergleich aktuell
bei 14,06.
KUV
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis zeigt die
Relationen zwischen dem jährlichen Umsatz eines Unternehmens und dessen Marktkapitalisierung.
Je niedriger das KUV - Kurs Umsatz Verhältnis (hier 0,47) im Vergleich zum Wert
anderer Unternehmen ausfällt, umso besser - denn umso günstiger ist dann auch
die Aktie. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis kann je Branche stark unterschiedlich
sein. Das KUV im SDAX liegt zum Vergleich aktuell bei 0,67.
Warum halte ich die Aktie in
meinem WIKIFOLIO „VALUE INVESTOR“?
In meinem WIKIFOLIO
„VALUE INVESTOR“ mit der ISIN - DE0008469008 bin ich in diesem Wert
investiert. Das Zertifikat VALUE INVESTOR soll das schaffen, was ca. 75% der
Fondsmanager nicht schaffen, den DAX zu schlagen. In das Zertifikat werden
Aktien von Unternehmen aufgenommen, welche möglichst viele der folgenden
Kriterien erfüllen:
-
niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Buchwert- niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Umsatz
- niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Cashflow
- hohe Cashquote
- hohe Eigenkapitalquote
- hohe Dividendenrendite ODER hohes erwartetes Gewinnwachstum
- hohe relative Stärke
Die Aktie gehört bei der Kombination der
verschiedenen Kriterien zu den Top 15% aus einer Basis von ca. 600 Aktien.
Bisherige Aktienbesprechungen: (Small- Mid Caps im Wikifolio Value
Investor
die sonst wenig Beachtung finden. Aktienbesprechungen beendet:
M.A.X.
AUTOMATION KAUF 06.05.2013 Kurs 4,40 – Verkauf 28.03.2014 Gewinn 13,8%
INDUS HOLDING
AG KAUF 06.05.2013 Kurs 25,10 – Verkauf 6.12.2013 Gewinn 12,5%
TECHNOTRANS
KAUF 02.11.2012 Kurs 6,40 – Verkauf 11.11.2013 Gewinn 26,7%
ADVANCED
VISION T. KAUF 12.09.2013 - 6,93 - Verkauf 22.09.2014 Gewinn (inkl.
Divi.) 35,4 %
BORUSSIA DORTMUND KAUF 28.04.2014
Kurs 3,765 – Verkauf 22.10.2014 Gewinn 21,0 %
Aktienbesprechungen offen:
VTG KAUF 03.05.2013 Kurs 14,29
NABALTEC
KAUF 15.07.2013 Kurs 7,20
ALLGEIER
KAUF 03.07.2013 Kurs 12,00
USU - Software
KAUF 17.07.2013 Kurs 8,01
SIXT SE
Inhaber-Vorzugsaktien KAUF 16.10.2013 Kurs 16,71
VECTRON SYSTEMS AG KAUF 20.01.2014
Kurs 8,74
TECHNOTRANS
(2) KAUF 14.04.2014 Kurs 7,994
HAMBORNER REIT KAUF 02.05.2014 Kurs 7,849
DIC ASSET
KAUF 29.07.2014 Kurs 7,245
Deutsche
Grundstücksauktionen KAUF 24.11.2014 Kurs 9,901
MeVis Medical Solutions KAUF
08.12.2014 Kurs 16,46
DATRON KAUF 08.12.2014 Kurs
8,789
Kauf/-Verkaufskurs jeweils erster Kauf/letzter Verkauf
im Wikifolio Value Investor
Mittelwerte, Ergebnisse der
bisherigen abgeschlossenen Besprechungen:
| Gewinn/Verlust: | 7,8% |
| Haltedauer in Tage: | 197 |
| Gewinn/Verlust p.a.: | 14,4% |
| Anzahl: | 16 |