Am 22.07.2015 habe ich erneut die
Aktie SPLENDID MEDIEN in meinem wikifolio VALUE INVESTOR
zum Kurs von 2,319 € gekauft.
Firmenprofil (aus Onvista):
Die Unternehmensgruppe um die Splendid Medien AG
konzentriert ihre geschäftlichen Aktivitäten auf den Erwerb und die Auswertung
von Filmlizenzen für den deutschsprachigen Raum und die sich daran
anschließende Rechteverwertung für Kino, Video (Videoverleih,
Videokaufkassette), DVD, Laser/CD, Pay-TV, Pay-per-View, Video-on-Demand,
Free-TV, Online und Airline/Schiff/Hotel. Zusätzlich zur Lizenzauswertung ist
Splendid Medien in der Audio- und Video-Postproduktion engagiert. Darunter
fallen Synchronisation, Vertonung und die DVD-Umsetzung (analoges Filmmaterial
wird in digitales konvertiert). Splendid Medien gliedert ihre operative
Geschäftstätigkeit in die beiden Segmente "Content" und
"Service".
Steckbrief/Bewertung:
| Unternehmen | WKN | Branche | Börsenwert in MIO € | Aktienkurs in € |
KGV 2016e |
| Splendid Medien | 727950 | Medien | 23,79 | 2,319 | 6,4 |
| KBV | KCV | KUV | Dividenden-rendite in % | Cash- Quote in % |
Eigenkapital-quote in % |
| 0,92 | 1,04 | 0,34 | 4,3 | 31,2 | 34,7 |
| Ergebnis je Aktie in € | |||||
| 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | CAGR |
| 0,37 | 0,37 | 0,09 | 0,28 | 0,36 | -0,5% |
| Dividende je Aktie in € | |||||
| 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | CAGR |
| 0,10 | 0,10 | 0,05 | 0,10 | 0,10 | 0,0% |
Insbesondere die Werte für das KGV –
Kurs Gewinn Verhältnis, KBV – Kurs Buchwert Verhältnis, KCV – Kurs Cashflow
Verhältnis und KUV - Kurs-Umsatz-Verhältnis sind bei diesem Unternehmen im
Vergleich niedrig. Die hohe Cash Quote macht die Aktie interessant. Zusätzlich
erhält der Investor eine Dividendenrendite von 4,3 %.
KGV
Das KGV – Kurs Gewinn Verhältnis liegt
bei 6,4. Das KGV sagt aus, wie viele Jahre lang das Ergebnis verdient werden
muss, um den Preis der Beteiligung den Aktienkurs, zu erzielen. Je niedriger
das KGV, desto günstiger ist eine Aktie bewertet. Das KGV im SDAX liegt zum
Vergleich aktuell bei 19,98
KBV
Das KBV – Kurs Buchwert Verhältnis ist
eine substanzorientierte Kennzahl zur Beurteilung der Börsenbewertung einer
Aktiengesellschaft. Ein KBV unter 1 sagt aus, dass die Aktie ohne Aufpreis zum
Buchwert gekauft werden kann, und dass für die Substanz des Unternehmens kein
Aufschlag bezahlt werden muss. Ein Buchwert von deutlich über 1 kann auf eine
hohe Verschuldung oder auf fehlende Substanz hinweisen und sollte zur Vorsicht
mahnen. Das KBV (hier 0,92) ist deutlich
geringer im Vergleich zum SDAX (KBV aktuell bei 2,21).
KCV
Das Kurs Cashflow Verhältnis ist eine
liquiditätsorientierte Aktienkennzahl, die das Verhältnis von Aktienkurs zu
Cash-Flow je Aktie angibt. Je niedriger das Kurs-Cashflow-Verhältnis (hier 1,04)
im Vergleich zum Wert einer anderen Firma, umso besser - denn umso günstiger
ist dann auch die Aktie. Mit dem Cash-Flow kann die Ertragskraft einer
Aktiengesellschaft beurteilt werden. Es handelt sich beim Cash-Flow vereinfacht
ausgedrückt um den Saldo, der sich aus dem Zufluss und dem Abschluss der Mittel
ergibt. Aus dem Saldo lassen sich dann Rückschlüsse bezüglich der freien
(liquiden) Mittel der AG ziehen. Das KCV im SDAX liegt zum Vergleich aktuell
bei 19,52.
KUV
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis zeigt die
Relationen zwischen dem jährlichen Umsatz eines Unternehmens und dessen
Marktkapitalisierung. Je niedriger das KUV - Kurs Umsatz Verhältnis (hier 0,34)
im Vergleich zum Wert anderer Unternehmen ausfällt, umso besser - denn umso
günstiger ist dann auch die Aktie. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis kann je Branche
stark unterschiedlich sein. Das KUV im SDAX liegt zum Vergleich aktuell bei 0,86.
CASH – QUOTE
Die Cash - Quote in % zeigt das
Verhältnis aus liquiden Mitteln zum Börsenwert des betreffenden Unternehmens. Die
Cash - Quote des Unternehmens beträgt hier überdurchschnittliche 31,2%.
Warum halte ich die Aktie in
meinem WIKIFOLIO „VALUE INVESTOR“?
In meinem WIKIFOLIO
„VALUE INVESTOR“ mit der ISIN - DE0008469008 bin ich in diesem Wert
investiert. Das Zertifikat VALUE INVESTOR soll das schaffen, was ca. 75% der
Fondsmanager nicht schaffen, den DAX zu schlagen. In das Zertifikat werden
Aktien von Unternehmen aufgenommen, welche möglichst viele der folgenden
Kriterien erfüllen:
-
niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Buchwert- niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Umsatz
- niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Cashflow
- hohe Cashquote
- hohe Eigenkapitalquote
- hohe Dividendenrendite ODER hohes erwartetes Gewinnwachstum
- hohe relative Stärke
Die Aktie gehört bei der Kombination der
verschiedenen Kriterien zu den Top 15% aus einer Basis von ca. 600 Aktien.
Bisherige Aktienbesprechungen: (Small- Mid Caps im Wikifolio Value
Investor
die sonst wenig Beachtung finden.
Aktienbesprechungen beendet:
M.A.X.
AUTOMATION KAUF 06.05.2013 Kurs 4,40 – Verkauf 28.03.2014 Gewinn 13,8%
INDUS HOLDING
AG KAUF 06.05.2013 Kurs 25,10 – Verkauf 6.12.2013 Gewinn 12,5%
TECHNOTRANS
KAUF 02.11.2012 Kurs 6,40 – Verkauf 11.11.2013 Gewinn 26,7%
ADVANCED
VISION T. KAUF 12.09.2013 - 6,93 - Verkauf 22.09.2014 Gewinn (inkl.
Divi.) 35,4 %
BORUSSIA DORTMUND KAUF 28.04.2014
Kurs 3,765 – Verkauf 22.10.2014 Gewinn 21,0 %
Aktienbesprechungen offen:
VTG KAUF 03.05.2013 Kurs 14,29
NABALTEC
KAUF 15.07.2013 Kurs 7,20
ALLGEIER
KAUF 03.07.2013 Kurs 12,00
USU - Software
KAUF 17.07.2013 Kurs 8,01
VECTRON SYSTEMS AG KAUF 20.01.2014
Kurs 8,74
TECHNOTRANS
(2) KAUF 14.04.2014 Kurs 7,994
Deutsche
Grundstücksauktionen KAUF 24.11.2014 Kurs 9,901
DATRON KAUF 08.12.2014 Kurs
8,789
InnoTec TSS KAUF 29.12.2014 Kurs 11,01
KPS AG KAUF 16.02.2015 Kurs 6,514
DOCCHECK KAUF 09.03.2015 Kurs 4,855
Kauf/-Verkaufskurs jeweils erster Kauf/letzter Verkauf
im Wikifolio Value Investor
Mittelwerte, Ergebnisse der
bisherigen abgeschlossenen Besprechungen:
Gewinn/Verlust:
|
19,8%
|
Haltedauer in Tage:
|
185
|
Gewinn/Verlust p.a.:
|
38,4%
|
Anzahl:
|
25
|