Am 09.10.2015 habe ich die Aktie ENERGIEKONTOR
in meinem wikifolio VALUE INVESTOR
zum Kurs von 12,385 € gekauft.
Firmenprofil (von Comdirect):
Die EnergieKontor AG zählt zu den führenden
deutschen Projektentwicklern im Windkraftsektor. Das Unternehmen ist
hauptsächlich auf dem Gebiet der Errichtung und des Betriebs von Windparks
tätig. Das Leistungsspektrum deckt nahezu die gesamte Wertschöpfungskette ab,
von der Standortakquisition über die Finanzierung bis hin zur schlüsselfertigen
Übergabe von Windparks. Das Unternehmen verwirklicht Projekte in Deutschland
und im europäischen Ausland. Die einzelnen Tätigkeitsbereiche sind die
Standortakquisition, die Planung, die Errichtung und Bauaufsicht, die
Finanzierung und der Vertrieb sowie der Service und die Betriebsführung.
Aufgrund fundierter technischer und wirtschaftlicher Analysen werden
potentielle Standorte flächendeckend identifiziert und optimal erschlossen. Zu
diesem Zweck erfolgt eine wiederkehrende Analyse der Windenergiepotentiale in
Deutschland sowie im europäischen Ausland mittels entsprechendem Kartenmaterial
und Computerprogrammen. Nach Identifizierung und Auswahl der Flächen erfolgt
der Abschluss von Nutzungsverträgen mit den Grundstückseigentümern sowie eine
Klärung der Rahmenbedingungen wie z.B. Genehmigungsfähigkeit, Restriktionen und
Möglichkeiten eines Netzanschlusses. Das Unternehmen verhandelt mit den
zuständigen Behörden und Energieversorgern, die Anwohner und Gemeinden werden
frühzeitig in die Planung einbezogen. Am Ende der Planungsphase steht die
Baugenehmigung des Windparks. Eigene Techniker und Ingenieure planen und
überwachen den Bau der Windparks bis zur Inbetriebnahme. Bei der Errichtung der
Windparks agiert die Gesellschaft herstellerunabhängig. Sie schließt regelmäßig
mit verschiedenen Herstellern von Windkraftanlagen Rahmenverträge über
Lieferung und Wartung der Anlagen ab.
| Unternehmen | WKN | Branche | Börsenwert in MIO € | Aktienkurs in € |
KGV 2016e |
| Energiekontor | 531350 | Windenergie | 176,57 | 12,385 | 7,1 |
| KBV | KCV | KUV | Dividenden-rendite in % | Cash- Quote in % |
Eigenkapital-quote in % |
| 5,52 | 3,32 | 1,18 | 4,8 | 46,2 | 11,3 |
| Ergebnis je Aktie in € | |||||
| 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | CAGR |
| 0,45 | 0,92 | 0,96 | 1,19 | 1,75 | 31,2% |
| Dividende je Aktie in € | |||||
| 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | CAGR |
| 0,15 | 0,50 | 0,60 | 0,60 | 0,60 | 32,0% |
Insbesondere die Werte für das KGV –
Kurs Gewinn Verhältnis und das Kurs Cashflow Verhältnis ist bei diesem
Unternehmen im Vergleich niedrig. Die Wachstumswerte für das „Ergebnis je Aktie“ und „Dividende je Aktie“ sind bei diesem Unternehmen hoch. Die
Wachstumsrate (CAGR - Compound Annual Growth Rate) liegt beim „Ergebnis je
Aktie“ bei 31,2 %. Die Wachstumsrate (CAGR - Compound Annual Growth Rate) liegt
bei der „Dividende je Aktie“ bei 32%. Zusätzlich erhält der Investor eine
Dividendenrendite von 4,8 %.
KGV
Das KGV – Kurs Gewinn Verhältnis liegt
bei 7,1. Das KGV sagt aus, wie viele Jahre lang das Ergebnis verdient werden
muss, um den Preis der Beteiligung den Aktienkurs, zu erzielen. Je niedriger
das KGV, desto günstiger ist eine Aktie bewertet. Das KGV im SDAX liegt zum
Vergleich aktuell bei 19,04.
KCV
Das Kurs Cashflow Verhältnis ist eine
liquiditätsorientierte Aktienkennzahl, die das Verhältnis von Aktienkurs zu
Cash-Flow je Aktie angibt. Je niedriger das Kurs-Cashflow-Verhältnis (hier 3,32)
im Vergleich zum Wert einer anderen Firma, umso besser - denn umso günstiger
ist dann auch die Aktie. Mit dem Cash-Flow kann die Ertragskraft einer
Aktiengesellschaft beurteilt werden. Es handelt sich beim Cash-Flow vereinfacht
ausgedrückt um den Saldo, der sich aus dem Zufluss und dem Abschluss der Mittel
ergibt. Aus dem Saldo lassen sich dann Rückschlüsse bezüglich der freien
(liquiden) Mittel der AG ziehen. Das KCV im SDAX liegt zum Vergleich aktuell
bei 17,43.
Warum halte ich die Aktie in
meinem WIKIFOLIO „VALUE INVESTOR“?
In meinem WIKIFOLIO
„VALUE INVESTOR“ mit der ISIN - DE0008469008 bin ich in diesem Wert
investiert. Das Zertifikat VALUE INVESTOR soll das schaffen, was ca. 75% der
Fondsmanager nicht schaffen, den DAX zu schlagen. In das Zertifikat werden
Aktien von Unternehmen aufgenommen, welche möglichst viele der folgenden Kriterien
erfüllen:
-
niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Buchwert- niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Umsatz
- niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Cashflow
- hohe Cashquote
- hohe Eigenkapitalquote
- hohe Dividendenrendite ODER hohes erwartetes Gewinnwachstum
- hohe relative Stärke
Die Aktie gehört bei der Kombination der
verschiedenen Kriterien zu den Top 15% aus einer Basis von ca. 600 Aktien.
Bisherige Aktienbesprechungen: (Small- Mid Caps im Wikifolio Value
Investor
die sonst wenig Beachtung finden. Aktienbesprechungen beendet:
M.A.X.
AUTOMATION KAUF 06.05.2013 Kurs 4,40 – Verkauf 28.03.2014 Gewinn 13,8%
INDUS HOLDING
AG KAUF 06.05.2013 Kurs 25,10 – Verkauf 6.12.2013 Gewinn 12,5%
TECHNOTRANS
KAUF 02.11.2012 Kurs 6,40 – Verkauf 11.11.2013 Gewinn 26,7%
ADVANCED
VISION T. KAUF 12.09.2013 - 6,93 - Verkauf 22.09.2014 Gewinn 35,4 %
BORUSSIA DORTMUND KAUF 28.04.2014
Kurs 3,765 – Verkauf 22.10.2014 Gewinn 21,0 %
ADVANCED
VISION T. (2) KAUF 8.1.2015 - 9,11 - Verkauf 23.09.2015 Gewinn 4,5 %
Aktienbesprechungen offen:
VTG KAUF 03.05.2013 Kurs 14,29
NABALTEC
KAUF 15.07.2013 Kurs 7,20
ALLGEIER
KAUF 03.07.2013 Kurs 12,00
USU - Software
KAUF 17.07.2013 Kurs 8,01
TECHNOTRANS
(2) KAUF 14.04.2014 Kurs 7,994
Deutsche
Grundstücksauktionen KAUF 24.11.2014 Kurs 9,901
DATRON KAUF 08.12.2014 Kurs
8,789
KPS AG KAUF 16.02.2015 Kurs 6,514
DOCCHECK KAUF 09.03.2015 Kurs 4,855
SPLENDID MEDIEN (2) KAUF 22.07.2015
Kurs 2,319
M.A.X. AUTOMATION (3) KAUF
19.08.2015 Kurs 5,045
ECOTEL COMMUNICATION KAUF
19.08.2015 Kurs 8,425
NEXUS KAUF 24.08.2015 Kurs
14,78
VIB Vermögen AG KAUF
23.09.2015 Kurs 17,015
Kauf/-Verkaufskurs jeweils erster Kauf/letzter Verkauf
im Wikifolio Value Investor
Mittelwerte, Ergebnisse der
bisherigen abgeschlossenen Besprechungen:
| Gewinn/Verlust: | 24,1% |
| Haltedauer in Tage: | 204 |
| Gewinn/Verlust p.a.: | 42,5% |
| Anzahl: | 28 |