Am 04.11.2015 habe ich die Aktie Wüstenrot& Württembergische AG in
meinem Wikifolio VALUE INVESTOR
zum Kurs von 16,29 € gekauft.
Firmenprofil (Comdirect):
Die Wüstenrot & Württembergische AG (W&W)
ist eine unabhängige Finanzdienstleistungsgruppe mit Sitz in Stuttgart, die
1999 aus der Fusion von Wüstenrot und Württembergische hervorgegangen ist. Seit
2005 gehören auch die Karlsruher Versicherungen zur Gruppe. Geboten werden
Leistungen für Wohneigentum, Vermögensbildung, Zukunftssicherung und
Risikoschutz aus einer Hand. Dabei gilt das Bauspar- und
Baufinanzierungsgeschäft als Kerngeschäft des Wüstenrot-Außendienstes, während
das Schaden- und Unfallversicherungsgeschäft die Basis für die Betreuer der
Württembergischen ist. Zusätzlich intensivieren beide Vertriebswege mehr und
mehr die gemeinsame Marktbearbeitung - das Cross-Selling. Dabei konzentrieren
sich Wüstenrot und Württembergische gleichermaßen auf Produkte mit hohen
Wachstums- und Ertragsperspektiven. Diese sogenannten 'Produkte der Mitte' sind
besonders im Bereich der Altersvorsorge und der Vermögensbildung zu finden.
Hierzu zählen Lebens- und Rentenversicherungen Geldanlageprodukte,
Investmentfonds, aber auch Krankenversicherungen.
Steckbrief/Bewertung:
| Unternehmen | WKN | Branche | Börsenwert in MIO € | Aktienkurs in € |
KGV 2016e |
| W & W | 805100 | Versicherung | 1656,56 | 16,29 | 6,3 |
| KBV | KCV | KUV | Dividenden-rendite in % | Cash- Quote in % |
Eigenkapital-quote in % |
| 0,43 | 0,71 | 0,39 | 3,1 | 43,2 | 4,7 |
| Ergebnis je Aktie in € | |||||
| 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | CAGR |
| 2,41 | 1,56 | 2,52 | 2,48 | 2,58 | 1,4% |
| Dividende je Aktie in € | |||||
| 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | CAGR |
| 0,50 | 0,50 | 0,50 | 0,50 | 0,50 | 0,0% |
Insbesondere die Werte für das KGV – Kurs Gewinn Verhältnis, KBV – Kurs Buchwert Verhältnis und Kurs Cashflow Verhältnis sind bei diesem Unternehmen im Vergleich niedrig. Zusätzlich erhält der Investor eine Dividendenrendite von 3,1%.
KGV
Das KGV – Kurs Gewinn Verhältnis liegt
bei 6,3. Das KGV sagt aus, wie viele Jahre lang das Ergebnis verdient werden
muss, um den Preis der Beteiligung den Aktienkurs, zu erzielen. Je niedriger
das KGV, desto günstiger ist eine Aktie bewertet. Das KGV im SDAX liegt zum
Vergleich aktuell bei 20,43.
KBV
Das KBV – Kurs Buchwert Verhältnis ist
eine substanzorientierte Kennzahl zur Beurteilung der Börsenbewertung einer
Aktiengesellschaft. Ein KBV unter 1 sagt aus, dass die Aktie ohne Aufpreis zum
Buchwert gekauft werden kann, und dass für die Substanz des Unternehmens kein
Aufschlag bezahlt werden muss. Ein Buchwert von deutlich über 1 kann auf eine
hohe Verschuldung oder auf fehlende Substanz hinweisen und sollte zur Vorsicht
mahnen. Das KBV (hier 0,43) ist deutlich geringer im Vergleich zum SDAX (KBV aktuell
bei 2,09).
KCV
Das Kurs Cashflow Verhältnis ist eine
liquiditätsorientierte Aktienkennzahl, die das Verhältnis von Aktienkurs zu
Cash-Flow je Aktie angibt. Je niedriger das Kurs-Cashflow-Verhältnis (hier 0,71)
im Vergleich zum Wert einer anderen Firma, umso besser - denn umso günstiger
ist dann auch die Aktie. Mit dem Cash-Flow kann die Ertragskraft einer
Aktiengesellschaft beurteilt werden. Es handelt sich beim Cash-Flow vereinfacht
ausgedrückt um den Saldo, der sich aus dem Zufluss und dem Abschluss der Mittel
ergibt. Aus dem Saldo lassen sich dann Rückschlüsse bezüglich der freien
(liquiden) Mittel der AG ziehen. Das KCV im SDAX liegt zum Vergleich aktuell
bei 16,98.
Warum halte ich die Aktie in
meinem WIKIFOLIO „VALUE INVESTOR“?
In meinem WIKIFOLIO
„VALUE INVESTOR“ mit der ISIN - DE0008469008 bin ich in diesem Wert
investiert. Das Zertifikat VALUE INVESTOR soll das schaffen, was ca. 75% der
Fondsmanager nicht schaffen, den DAX zu schlagen. In das Zertifikat werden
Aktien von Unternehmen aufgenommen, welche möglichst viele der folgenden
Kriterien erfüllen:
-
niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Buchwert- niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Umsatz
- niedriges Verhältnis zwischen Kurs und Cashflow
- hohe Cashquote
- hohe Eigenkapitalquote
- hohe Dividendenrendite ODER hohes erwartetes Gewinnwachstum
- hohe relative Stärke
Bisherige Aktienbesprechungen: (Small- Mid Caps im Wikifolio Value
Investor
die sonst wenig Beachtung finden. Aktienbesprechungen beendet:
M.A.X.
AUTOMATION KAUF 06.05.2013 Kurs 4,40 – Verkauf 28.03.2014 Gewinn 13,8%
INDUS HOLDING
AG KAUF 06.05.2013 Kurs 25,10 – Verkauf 6.12.2013 Gewinn 12,5%
TECHNOTRANS
KAUF 02.11.2012 Kurs 6,40 – Verkauf 11.11.2013 Gewinn 26,7%
ADVANCED
VISION T. KAUF 12.09.2013 - 6,93 - Verkauf 22.09.2014 Gewinn 35,4 %
BORUSSIA DORTMUND KAUF 28.04.2014
Kurs 3,765 – Verkauf 22.10.2014 Gewinn 21,0 %
ADVANCED
VISION T. (2) KAUF 8.1.2015 - 9,11 - Verkauf 23.09.2015 Gewinn 4,5 %
Aktienbesprechungen offen:
VTG KAUF 03.05.2013 Kurs 14,29
NABALTEC
KAUF 15.07.2013 Kurs 7,20
ALLGEIER
KAUF 03.07.2013 Kurs 12,00
USU - Software
KAUF 17.07.2013 Kurs 8,01
TECHNOTRANS
(2) KAUF 14.04.2014 Kurs 7,994
Deutsche
Grundstücksauktionen KAUF 24.11.2014 Kurs 9,901
DATRON KAUF 08.12.2014 Kurs
8,789
KPS AG KAUF 16.02.2015 Kurs 6,514
DOCCHECK KAUF 09.03.2015 Kurs 4,855
SPLENDID MEDIEN (2) KAUF 22.07.2015
Kurs 2,319
M.A.X. AUTOMATION (3) KAUF
19.08.2015 Kurs 5,045
ECOTEL COMMUNICATION KAUF
19.08.2015 Kurs 8,425
NEXUS KAUF 24.08.2015 Kurs
14,78
VIB Vermögen AG KAUF
23.09.2015 Kurs 17,015
ENERGIEKONTOR KAUF 09.10.2015
Kurs 12,385
STEICO KAUF 09.10.2015 Kurs
6,659
SURTECO KAUF 12.10.2015 Kurs 18,44
Kauf/-Verkaufskurs jeweils erster Kauf/letzter Verkauf
im Wikifolio Value Investor
Mittelwerte, Ergebnisse der
bisherigen abgeschlossenen Besprechungen:
| Gewinn/Verlust: | 24,1% |
| Haltedauer in Tage: | 204 |
| Gewinn/Verlust p.a.: | 42,5% |
| Anzahl: | 28 |